Incaps Q2-resultat var operationelt i tråd med de estimater, der blev nedjusteret efter sidste uges nedjustering. Regnskabsmeddelelsen gav heller ingen indikationer på, at det marginpres, som selskabet nævnte i nedjusteringen, ville være en forbigående faktor, da den grundlæggende årsag sandsynligvis er øget konkurrence i Indien. Vi har ikke foretaget revisioner af selskabets operationelle estimater for hele estimatperioden, som vi nedjusterede efter nedjusteringen, efter Q2 regnskabet. Vi gentager vores kursmål på 9,00 EUR og Akkumulér-anbefaling for Incap, da aktiens værdiansættelse er presset lavt (2026e: EV/S 0,7x, EV/EBIT 8x).
Vi gentager vores Reducér-anbefaling på Metsä Board og vores kursmål på 3,00 EUR. Vi ser stadig ikke Metsä Boards afkastforventninger som attraktive, selv med et turnaround, der i bedste fald vil tage tid, og et potentielt strukturelt svækket driftsmiljø. Metsä Board offentliggør sit Q2 regnskab torsdag den 6. august.
Bliv en del af Inderes community
Gå ikke glip af noget - opret en konto og få alle de mulige fordele
Inderes konto
Følgere og notifikationer om fulgte virksomheder
Analytikerkommentarer og anbefalinger
Værktøj til at sammenligne aktier og andre populære værktøjer
Flügger offentliggjorde for en måned siden sit årsregnskab for 2025/26. I den forbindelse præsenterede selskabet tallene, den seneste udvikling, og de nye forventninger til 2026/27.
Viafin Service offentliggør sit Q2 regnskab mandag den 3. august. Vi har ikke foretaget ændringer i vores estimater og forventer fortsat, at stabil udførelse af vedligeholdelsesarbejdet vil holde selskabets indtjening på niveau med sammenligningsperioden.
Sanomas operationelle resultat for 2. kvartal, som forblev på niveau med sammenligningsperioden, var lavere end vores estimat, hvilket vi vurderer primært skyldtes timingfaktorer inden for læringsforretningen.
Vores opmærksomhed i regnskabsmeddelelsen rettes mod kommentarerne om efterspørgselsudsigterne for IT-servicemarkedet samt fremskridtene i den nye strategiperiodes fokusområder.
Lamors Q2 resultat var lidt stærkere end forventet: omsætningen faldt en smule, men det sammenlignelige driftsresultat faldt ikke helt til det forventede nulniveau.
Endomines offentliggjorde torsdag meget stærke boreresultater fra Ukko-forekomsten i Ukkolanvaara, hvilket styrker vores investeringsbetragtning om områdets potentiale.
Aktiekursen er efter vores mening ikke berettiget af den nuværende produktion eller reserver, men prisfastsættelsen er stærkt baseret på fremdriften af Southern Gold Line-projektet i henhold til planerne.
INVISIO offentliggjorde tidligere i juli sit regnskab for 2. kvartal 2026, og i den forbindelse afholdt vi en regnskabspræsentation med selskabet. Her gav CEO Lars Højgård Hansen en gennemgang af tallene for kvartalet, og svarede på spørgsmål fra publikum.
Som følge af en markedsudvikling, der er vendt fuldstændig på hovedet sammenlignet med sammenligningsperioden, rapporterede Neste et rekordresultat for 2. kvartal, hvilket var helt i tråd med forventningerne.
Valmets Q2-regnskab var positivt med hensyn til hovedtallene, men regnskabsmeddelelsens store nyhed var dog selskabets beslutning om at indlede en undersøgelse af en opsplitning af selskabets forretningsområder i to børsnoterede selskaber. I betragtning af aktiens lave værdiansættelse og de forskellige profiler af forretningsområderne, mener vi, at en opdeling kunne frigøre værdi. Vi gentager vores Akkumulér-anbefaling på Valmet og hæver vores kursmål til 30,00 EUR (tidligere 26,00 EUR), da selv en opdeling af forretningen understøtter en acceptabel værdiansættelse af aktien, og et stærkt Q2 reducerede også de kortsigtede indtjeningsrisici.
I Metso's Q2-regnskabsmeddelelse oversteg ordrerne klart vores forventninger, drevet af Minerals, mens resultatet lå lidt under estimaterne på grund af omsætningsudviklingen.
Modvinden for DT forventes at fortsætte i både 2. kvartal og resten af 2026. Efterspørgslen i sikkerhedssegmentet er fortsat svag, især i Kina, derudover er der betydelige udfordringer på omkostningssiden, salgsmixet forværres, og selskabets rentabilitet er under pres.
