Siili Solutions

Siilis Q1 var markant svagere end forventet, idet omsætningen faldt betydeligt, og rentabiliteten var negativ. På trods af flere udfordringer er aktiens værdiansættelse attraktiv, hvis man forventer, at selskabet har en bæredygtig forretning fremover.

Vi estimerer, at omsætningen faldt med 8 % i begyndelsen af året – AI-strategien er endnu ikke tilstrækkelig til at opveje den svage efterspørgsel.

In Finland, revenue growth picked up towards the end of the year, surpassing that of the other Nordic countries for the first time in a long while.

The Q4 earnings season in the IT services sector showed positive signs for the first time in a long while.

Markedssituationen har fortsat med at være udfordrende, og transformationen til en renere leverandør af data- og AI-løsninger er stadig i gang. Vi estimerer, at selskabet fortsat vil skulle effektivisere i indeværende år, og vores estimater ligger i den nedre ende af guidancen. På trods af flere udfordringer har markedet allerede indregnet dette tydeligt ifølge vores investeringsbetragtning, og aktiens risiko/afkast-forhold er forsigtigt attraktivt.

Omsætningen faldt mere end forventet, men resultatet var på linje med vores forventninger i 4. kvartal, understøttet af spareforanstaltninger. Selskabets forventninger var brede, hvilket er forståeligt på grund af markedssituationen.