Kreate Group operates in the infrastructure sector. The company offers a wide range of services in the development of demanding industrial projects. Examples of services include bridge repair and construction, track construction for trains and rails, and mass excavation and crushing of rock for new motorway extensions. The largest operations are conducted around the Nordic market.
Kreates Q2-regnskabsmeddelelse fortsatte, hvor det stærke Q1 slap, og nu begyndte selskabets rentabilitetspotentiale også at komme til syne under den stærke toplinjevækst. Med baggrund i resultaterne for første halvår, den nuværende ordrebog og de fortsat meget positive udsigter, ligger vores opdaterede estimater over selskabets guidance for indeværende år. Yderligere har Kreates nuværende ordrebeholdning betydelige flerårige projekter, som også vil støtte de kommende år. Med vores opdaterede estimater ser prissætningen stadig attraktiv ud, selvom sikkerhedsmarginen er blevet væsentligt indsnævret efter aktierallyet. Vi hæver kursmålet til 30,0 EUR (tidligere 25,0 EUR). Vores anbefaling forbliver på "øge".
Bliv en del af Inderes community
Gå ikke glip af noget - opret en konto og få alle de mulige fordele
Inderes konto
Følgere og notifikationer om fulgte virksomheder
Analytikerkommentarer og anbefalinger
Værktøj til at sammenligne aktier og andre populære værktøjer
Vi estimerer, at omsætningen mere end fordobles til 155 MEUR i 2. kvartal, understøttet af konsolideringen af KFS, opkøbet af SRV Infra samt en stærk ordrebog.
Vurderingen forekommer os stadig rimelig, når vi tager højde for vores markant forhøjede indtjeningsestimater og forventningen om betydelig indtjeningsvækst.
Ratikaens anden fase tilføjer cirka 79 MEUR til begge selskabers ordrebeholdning. Yderligere vil projektet også give selskabet en ordrebog i fremtiden.
