Inderes bruger cookies for at give en bedre brugeroplevelse og en personlig service. Ved at give samtykke til brugen af cookies kan vi udvikle en endnu bedre service og vil kunne levere indhold, der er interessant for dig.
Kreate Group operates in the infrastructure sector. The company offers a wide range of services in the development of demanding industrial projects. Examples of services include bridge repair and construction, track construction for trains and rails, and mass excavation and crushing of rock for new motorway extensions. The largest operations are conducted around the Nordic market.
Kreates aktie er steget med cirka 170 % siden vores ændring af anbefalingen i årets begyndelse, og med de seneste kursstigninger forbliver afkastforventningen under vores anvendte afkastkrav med vores nuværende estimater.
Vores estimater for de kommende år er steget tydeligt og primært drevet af marginerne, da vi forventer, at en vellykket projektdefinition, en voksende andel af private projekter og en operationel gearing vil understøtte rentabiliteten også i de kommende år.
Kreates Q2-regnskabsmeddelelse fortsatte, hvor det stærke Q1 slap, og nu begyndte selskabets rentabilitetspotentiale også at komme til syne under den stærke toplinjevækst. Med baggrund i resultaterne for første halvår, den nuværende ordrebog og de fortsat meget positive udsigter, ligger vores opdaterede estimater over selskabets guidance for indeværende år. Yderligere har Kreates nuværende ordrebeholdning betydelige flerårige projekter, som også vil støtte de kommende år. Med vores opdaterede estimater ser prissætningen stadig attraktiv ud, selvom sikkerhedsmarginen er blevet væsentligt indsnævret efter aktierallyet. Vi hæver kursmålet til 30,0 EUR (tidligere 25,0 EUR). Vores anbefaling forbliver på "øge".
Vi estimerer, at omsætningen mere end fordobles til 155 MEUR i 2. kvartal, understøttet af konsolideringen af KFS, opkøbet af SRV Infra samt en stærk ordrebog.
