Analyse
Modelportefølje: Endnu en bid af billige Admicom
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 2.4.2026, 07.02 GMT. Giv feedback her.
I dag øgede vi Admicoms vægt i modelporteføljen med 2 procentpoint, hvilket bragte dens vægt i porteføljen op på godt 9 %. Admicom-aktien har været under betydeligt pres de seneste måneder, da tvangssalg fra nordiske small-cap fonde har tynget aktien ud over frygten for kunstig intelligens. Efter vores opfattelse virker truslen fra kunstig intelligens i øjeblikket overdrevet, i hvert fald for nordiske ERP-leverandører. Vi ser den nuværende situation som et klart indgangspunkt, og Admicom har aldrig tidligere kunnet købes til så lave multipler (2026e EV/EBIT 10x).
Stay up to date
Mallisalkku
Admicom operates in the IT sector. The company develops cloud-based services that mainly concern administration, accounting, payroll and project management. In addition to its main business, it offers training and customer support. Its customers are small and medium-sized corporate customers, with the largest operations in construction and industry. The head office is located in Jyväskylä.
Læs mere på virksomhedssideKey Estimate Figures26.02
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Omsætning | 37,7 | 40,4 | 44,5 |
| vækst-% | 6,1 % | 7,0 % | 10,3 % |
| EBIT (adj.) | 12,0 | 13,1 | 14,9 |
| EBIT-% (adj.) | 31,7 % | 32,4 % | 33,4 % |
| EPS (adj.) | 1,93 | 2,15 | 2,46 |
| Udbytte | 0,32 | 0,40 | 0,50 |
| Udbytte % | 0,8 % | 1,3 % | 1,7 % |
| P/E (adj.) | 21,8 | 14,0 | 12,3 |
| EV/EBITDA | 16,6 | 9,7 | 7,8 |
Forumopdateringer
