contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


lyhyella-aikavalilla-kipea-valinta-mutta-pitkalla-oikea

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Analytiker

Joni Grönqvist

Siili Solutions operates in the IT sector. The company develops and integrates software for information systems, and offers services related to the development of technology platforms, information management, IT architecture, and various project management. The expertise is found in data management, analysis, and artificial intelligence. The company was founded in 2005 and is headquartered in Helsinki.

Joni har lavet en ny selskabsrapport om Siili efter Q4-rapporten.  Vi gentager anbefalingen akkumuler (lisää) for aktien og sænker aktiens kursmål til 4,8 euro (tidl. 5,2 €) som afspejling af estimatændringer. Siilis Q4 var fortsat svagt i forhold til omsætningen, ligesom hele året, selvom effektiviseringstiltagene bed relativt godt. Markedssituationen er fortsat udfordrende, og transformationen til en renere leverandør af data- og AI-løsninger er stadig i gang. Vi vurderer, at selskabet i det kommende år fortsat vil være nødt til at effektivisere, og vores estimater ligger i den nedre ende af guidance. På trods af flere udfordringer prissætter markedet allerede dette tydeligt efter vores mening, og aktiens afkast/risiko-forhold er forsigtigt attraktivt (2026e EV/EBITA og P/E 8x og 11x ved anvendelse af en EBIT-% på 4 %). Citeret fra rapporten: Faldet i omsætningen tog til og landede under estimaterne i Q4 Siilis omsætning faldt med 7 % til 26,6 MEUR i Q4, hvilket var under vores estimat på 28,2 MEUR. Organisk faldt omsætningen med 9 % (estimat -3 %). Kvartalet havde én arbejdsdag mere end sammenligningsperioden, hvilket efter vores vurdering støttede omsætningen med knap 2 %. Omsætningen var tynget af udskydelse af kundernes investeringsbeslutninger. Dette har været en udfordring på tværs af hele it-servicesektoren i et par år nu, hvilket gør styringen af debiteringsgraderne udfordrende. Det relativt kraftige fald i omsætningen er dog bekymrende, og det vil være vigtigt at få det vendt. Geografisk udgjorde den internationale omsætning baseret på vores beregninger 32 % i Q4 (Q4’24 29 %). Dermed steg den internationale omsætning med ~3 %. Baseret på vores beregninger faldt omsætningen i Finland derimod med 11 % (organisk 13 %), hvilket er en præstation markant under sektoren.                   Inderes              Siili Q4'25: Transformaatio kestää - Inderes    Markkinatilanne on jatkunut haastavana ja transformaatio puhtaammaksi data- ja tekoälyratkaisuiden toimittajaksi on edelleen kesken. Arvioimme yhtiön joutuvan kuluvana vuonna edelleen tehostamaan ja ennusteemme ovat ohjeistuksen alalaidalla. Useista...

Joni interviewede Siilis CEO Tomi Pienimäki lige efter regnskabsaflæggelsen.                    Inderes              Siili Solutions Q4'25: Kasvu-uralle palaaminen keskiössä - Inderes    Aika: 11.02.2026 klo 12.13 Siili Solutionsin Q4-liikevaihto laski odotuksiamme enemmän, mutta säästötoimien tukema tulos oli linjassa odotuksien kanssa.                             Emner: 00:00 Start  00:15 Resumé af året 2025  02:05 Regnskabsmæssig fejl og operationelle årsager  03:45 Omsætningsudvikling geografisk  06:43 Fremskridt inden for AI-assisteret softwareudvikling  09:14 Guidance og de bagvedliggende antagelser  12:16 Tiltag for at stoppe faldet i omsætningen

Her er Jonis hurtige kommentarer til Siilis resultat.  Siili Solutions offentliggjorde her til morgen sin årsregnskabsmeddelelse for 2025. Omsætningen faldt mere end forventet, men resultatet var i tråd med vores forventninger i Q4, understøttet af spareforanstaltninger. Selskabets guidance-interval var bredt, hvilket er forståeligt på grund af markedssituationen. Rapporten indeholdt næsten ingen kommentarer om situationen i Q4, så det undersøger vi nærmere i løbet af dagen. Overordnet set er den tiltagende nedgang i omsætningen dog bekymrende.                   Inderes              Siili Q4’25 -pikakommentti: Liikevaihdon lasku jyrkkeni, mutta tulos pysyi...    Liikevaihto laski odotuksiamme enemmän, mutta tulos oli säästötoimenpiteiden tukemana linjassa odotuksiimme Q4:llä. Yhtiön ohjeistushaarukka oli leveä, mikä on ymmärrettävää markkinatilanteen takia.

Jep, lønsomheds-guidancen er beskeden, især sammenlignet med de finansielle mål. I nedjusteringen blev det vist nævnt, at salget var gået godt, men at kundernes investeringsbeslutninger var trukket ud til i år. Mon det er årsagen til den ret svage omsætningsudvikling i Q4? Ingen jubelscener herfra, men værdiansættelsen er så beskeden, at P/E-tallet med midtpunktet af guidancen nok lander omkring 10. Det er et normalt niveau for en aktie, der står i stampe, men i det omfang Siili sigter efter vækst i overensstemmelse med sine mål, er det ret beskedent. Forhåbentlig er den guidance, der er udarbejdet under den nye CFO, også mere realistisk og endda konservativ, så der for en gangs skyld er mulighed for at ramme den øvre del af spændet. Forhåbentlig kan Joni få lirket mere information ud om regnskabsfejlen og dens betydning i interviewet, samt om lønsomhedsprofilen for AI-projekter.

sijoittajille.siili.com              Siili%20Solutions%20Oyj%20Tilinp%C3%A4%C3%A4t%C3%B6stiedote%202025%20(tilintarkastamaton).pdf    268.16 KB                              Omsætningen for 2026 estimeres til at være 102–126 millioner euro og den justerede EBITA 3,7–6,9 millioner euro.  Det vækker ikke ligefrem jubelråb, selvom det heller ikke er direkte rædselsvækkende. Guidance for både omsætning og lønsomhed lyder ret beskeden. Forventes der ikke en mere betydelig forbedring i Q4 i år, nu hvor runden med afskedigelser (YT-processen) er overstået, og den mystiske regnskabsfejl også er rettet?

Her er Jonis forhåndskommentarer om Siili, som præsenterer sit Q4-resultat onsdag den 11. februar.  Siili udsendte en nedjustering i december, hvor årsagen hovedsageligt var teknisk og påvirkede Q4-resultatet. Virksomheden fastholdt dog sin omsætningsprognose, hvilket var positivt. I rapporten fokuserer vi især på forventningerne til 2026, udbytteforslaget samt kommentarer om udviklingen i efterspørgslen i begyndelsen af året.                   Inderes              Siili Q4’25 -ennakko: Pehmeä Q4 odotuksissa ja katse on jo kuluvassa vuodessa...    Huomiomme kiinnittyy erityisesti vuoden 2026 ohjeistukseen, osinkoehdotukseen sekä kommentteihin kysyntätilanteen kehittymisestä alkuvuoden aikana.

Mikko Mäkinens firma har i januar øget sin ejerandel til at være blandt de 70 største ejere:

Siili Solutions

Siilin liikevaihto laski odotuksia enemmän ja kannattavuus jäi selvästi odotuksista Q1:llä. Kuluva vuosi vaikuttaa markkinan näkökulmasta haastavalta ja yhtiö haluaa pelata henkilöstön näkökulmasta positiivista pitkää peliä, mikä luo painetta erityisesti kannattavuuteen. Ennustamme yhtiön jäävän liikevaihto-ohjeistuksesta ja olevan tuloksen osalta ohjeistuksen alalaidalla. 

<p>Siilin liikevaihto laski odotuksia enemm&auml;n ja kannattavuus j&auml;i selv&auml;sti odotuksista Q1:ll&auml;. Operatiivisesti tekeminen heikkeni Q4:st&auml; ja tehostamistoimien vaikutukset hautautuivat liikevaihdon laskun alle. Kuluva vuosi vaikuttaa markkinan n&auml;k&ouml;kulmasta haastavalta ja yhti&ouml; haluaa pelata henkil&ouml;st&ouml;n n&auml;k&ouml;kulmasta positiivista pitk&auml;&auml; peli&auml;, mik&auml; luo painetta erityisesti kannattavuuteen. Ennustamme yhti&ouml;n j&auml;&auml;v&auml;n liikevaihto-ohjeistuksesta ja olevan tuloksen osalta ohjeistuksen alalaidalla. Ennusteillamme arvostuskuva on lyhyell&auml; aikav&auml;lill&auml; haastava (2024 EV/EBITA 9x) tulosvarotusriskit huomioiden.</p>

	2023	24e	25e
Omsætning	122,7	117,5	125,5
vækst-%	3,7 %	-4,3 %	6,9 %
EBIT (adj.)	8,7	7,7	8,9
EBIT-% (adj.)	7,1 %	6,6 %	7,1 %
EPS (adj.)	0,66	0,67	0,81
Udbytte	0,26	0,30	0,35
Udbytte %	2,7 %	7,3 %	8,5 %
P/E (adj.)	14,7	6,1	5,0
EV/EBITDA	6,7	3,0	2,4

Lyhyellä aikavälillä kipeä valinta, mutta pitkällä oikea

Key Estimate Figures24.04.2024

Forumopdateringer