contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


koskisen-valuation-is-lagging-at-a-low-level

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

Head of Research

Antti Viljakainen

Koskisen is active in the forest industry. The company specializes in the manufacture and distribution of industrial wood products. The company's product portfolio is broad and mainly includes wood products such as sawn wood, plywood, chipboard, and veneer. The business is run via various business segments and the customers can be found in a number of industries around the global market. The largest presence is found in Finland. The company was founded in 1909 and has its headquarters in Järvelä, Finland.

Her er emnerne timet til ROAST: 00:00 Jukka Pahta 01:34 Koskisen 02:30 Hvorfor Koskisen 03:50 Koskisen som investeringsobjekt 06:10 Kan savværksbranchen være god 09:20 Hvordan Koskisen skiller sig ud 12:00 Investeringsdynamik 14:30 Produktudvikling 16:10 Hvorfor køber du ikke fra kanten 17:10 Størrelsesorden 20:00 Finsk træ 23:15 Træets forarbejdningsgrad 27:00 15 % driftsresultatmål 35:00 Borkebille 37:04 Hvorfor driftsresultat 38:20 ROCE 42:00 500 MEUR mål 43:48 Det finske byggemarked 46:30 Evigt løfte 49:35 Toldens indvirkning 53:48 I fred i Ukraine 56:30 Udbytte 57:47 Investeringernes ROIC 01:00:50 Virksomhedsordninger 01:01:40 Koskisen 01:03:40 Koskisen om 10 år

Påmindelse, ROAST starter snart, dvs. omkring kl. 14.00                    Inderes              ROAST Koskisen 17.11.2025 - Inderes    Aika: 17.11.2025 klo 14.00 Kieli: fi Koskisen toimitusjohtaja Jukka Pahta saapuu Pulkkisen vieraaksi ROASTiin.

Her er en virksomhedsrapport fra Viljakainen efter Koskisens Q3.  Koskisens Q3-rapport var resultatmæssigt en skuffelse, men baggrunden var delvist engangsforhold, og prognoseændringerne for de kommende år forblev i sidste ende ret små. Efter vores mening har Koskisen et klart indtjeningsvækstpotentiale i de kommende år, når byggekonjunkturen gradvist genoprettes, og virksomhedens betydelige investeringer fra de seneste år når deres fulde potentiale. Dette er dog efter vores mening allerede passende indregnet i aktien med årets over 30 % kursstigning, hvilket betyder, at aktiens afkastforventning på 12 måneders sigt ligger omkring afkastkravet. Citeret fra rapporten: Den finansielle position er stadig solid Koskisens nettogældsgrad var i slutningen af Q3 moderate 25 % (Q3’24: nettogældsgrad 8 %). Virksomhedens balance er således efter vores mening i god stand, selvom der i de seneste år er allokeret betydelige kapitaler til implementeringen af vækststrategien på grund af købet af Iisveden Metsä og de seneste års investeringer. Investeringerne fortsætter også, især inden for pladeindustrien og tørrekapaciteten på Järveläs nye savværk, men tempoet for de organiske investeringer er dog sandsynligvis allerede ved at aftage.                   Inderes              Koskisen Q3'25: Suunta on nousujohteinen Q3:n ohipelistä huolimatta - Inderes    Toistamme Koskisen 9,00 euron tavoitehintamme ja vähennä-suosituksemme. Koskisen Q3-raportti oli tuloksellisesti pettymys, mutta taustalla oli osin kertaluonteisiakin tekijöitä ja ennustemuutokset lähivuosien osalta jäivät lopulta melko vähäisiksi....

Antti interviewede Koskinens administrerende direktør Jukka Pahtaa om Q3                    Inderes              Koskisen Q3'25: Hiljainen kvartaali - Inderes    Aika: 14.11.2025 klo 18.36 Koskisen liikevaihto kasvoi kausiluonteisesti hiljaisella Q3:lla 24 % matalasta vertailuluvusta. Koskisen oikaistu käyttökate kuitenkin putosi vertailukaudesta. Puun markkinahinnoissa nähty lasku helpottanee hieman yhtiön...                             Emner: 00:00 Start

Spørgeundersøgelser ville ellers give værdifulde data, men når disse undersøgelser normalt udføres ved hjælp af (e)NPS-tabermetrikken, som intet siger om medarbejdertilfredshed, og derfor er tallet praktisk talt ubrugeligt. Matematikken bag NPS-tallene er blevet modbevist for over 10 år siden, men alligevel ser man den stadig overalt på forretningsarenaer fyldt med dyreånder og køkkenpsykologi. https://businessoverbroadway.com/2018/05/07/data-science-reveals-three-problems-with-the-nps-dogma/ Eksempelvis  6,6,6,6,6,6,6,6,10,10  Og  0,0,0,0,9  Giver det samme eNPS-resultat.

[quote=“EskiMaisa, post:223, topic:36102”]  Hvordan sikrer Koskinen konkret, at det vigtige produkt

Størstedelen af væksten skyldes øgede volumener, hvilket naturligvis i fremstillingsindustrien øger materiale- og serviceomkostningerne. Den uforholdsmæssige vækst i materiale- og serviceomkostninger skyldtes sandsynligvis især en vægtning af omsætningen mod savværksindustrien med lavere bruttofortjeneste (inkl. købet af Iisveden Metsä) samt en stigning i prisen på tømmer. Koskisen brugte sandsynligvis i begyndelsen af året lagre købt til højere priser end de nuværende. Koskisens Q3-tal var ubestrideligt svage i forhold til sammenligningsperioden og forventningerne, selv hvis effekten af nedskrivningen blev renset ud. Kommentaren er her, og webcasten starter snart her.

Koskisen

Koskisen’s Q2 report was better than we expected and we raised our estimates clearly for the near future, as the Panel Industry continues to perform strongly and the Sawn Timber Industry has repeatedly achieved better results than the competitors. In the current situation, the share cannot be priced at particularly high multiples, but Koskisen’s valuation is very moderate, especially on EV basis. 

<p>We raise our target price for Koskisen to EUR 7.50 (previously EUR 6.75) and reiterate our Accumulate recommendation. Koskisen&rsquo;s Q2 report was better than we expected and we raised our estimates clearly for the near future, as the Panel Industry continues to perform strongly and the Sawn Timber Industry has repeatedly achieved better results than the competitors. In the current situation, the share cannot be priced at particularly high multiples, but Koskisen&rsquo;s valuation is very moderate, especially on EV basis. Thus, we consider the share&rsquo;s risk/return ratio attractive. A driver for the valuation could be the positive earnings revision which we expect from the company in Q4.</p>

	2022	23e	24e
Omsætning	317,7	290,2	307,0
vækst-%	2,1 %	-8,6 %	5,8 %
EBIT (adj.)	58,5	37,5	28,9
EBIT-% (adj.)	18,4 %	12,9 %	9,4 %
EPS (adj.)	1,74	1,28	0,92
Udbytte	0,43	0,35	0,30
Udbytte %	6,9 %	3,9 %	3,4 %
P/E (adj.)	3,6	6,9	9,7
EV/EBITDA	1,8	3,9	4,5

Koskisen: Valuation is lagging at a low level

Key Estimate Figures27.08.2023

Forumopdateringer