Tervetuloa kaikille. Tässä on, tässä esityksessä kerron endomaisin kultaisesta matkasta Suomessa. Mehän ollaan voimakkaasti kasvuyhtiö. Ja tässä pääkohdat, eli ensin käydään läpi taloutta, sitten malmien etsintää, sitten mennään strategiakatsaukseen ja sitten vielä näkymiä vuodelle 26. Jos aloittaa siellä ihan perusteista, niin Endomines on kullan tuotantoon ja malminetsintään keskittyvää yhtiö, ja me operoidaan Karjalan kultalinjalla, mikä on Itä-Suomessa ILOMANCIN kupeessa oleva vihreäkivivyöhyke. Maailmalla monet suurimmista kullan tuotantoalueista on vihreäkivivyöhykeitä, ja Lapissa on juuri todistettiin suuri liiketoimintakauppa, missä Agnico Eagle esimerkiksi osti kolme kulta, kolmen kultayhtiön toiminnot Lapin vihreäkivivyöhykkeellä. Hyvin potentiaalinen alue kullan tuotantoa ja malmien etsintää alueen vihreäkivivyöhykeet. Täällä on tuotannon pääpaino on paikassa nimeltä Pampalo, eli siellä meillä on kaivostoimintaa ja sitten meillä on myöskin rikastamo, missä me tuotetaan kultarikaste, myydään se sitten Paul Edenille, Harivaltaan, jatkojalostukseen ja sitten meillä on Hoskossa myöskin maanallinen kaivos. Malmiajanta on meidän meille tärkeä asia, josta me tehdään Pohjoisessa Kuultalinjalla. Siellä on semmoinen paikka kuin Kartitsa ja sitten eteläisellä Kuultalinjalla, missä on kolme tällaista pääkohdetta, Kuittila, Korvelan suoja, Ukonlaavaara. Ja tätä eteläistä Kuultalinjaa me luvitetaan tuotantoon, että se menisi noin vuonna 2030 ja se nostaa meidän tuotannon sitten 70-100 000 unssiin ja siellä on myöskin Wolframia ja Molybdeenia. Valframia on yksi maailman kovimmista metalleista ja käytetään puolustusteollisuudessa esimerkiksi panssarin torjuntaan ja näin poispäin. Hyvin tärkeä, kriittinen mineraali Euroopassa. Ja tässä me ollaan myöskin jätetty se kriittisen mineraalin kriittisen tuottajan statuksen hakemus tuossa tammikuussa 26. Jos katsomme meidän Q1 2026, niin meillähän oli huikea ennätyskvarttaali. Meidän liikevaihto kasvoi huikeat 77 prosenttia ja oli 18,5 miljoonaa euroa. Meidän käyttökate kasvu on 139 prosenttia, oli 8,8 miljoonaa euroa, eli 48 prosenttia liikevaihdosta, eli todella hyvällä tasolla. Jos ajattelee Pampalon käyttökate, niin se oli 63 prosenttia, eli se on se meidän tuotanto segmentin käyttökate. Liiketulos melkein kolminkertaista, se oli 7,3 miljoonaa, eli sekin oli 39 prosenttia meidän liikevaihdosta. Nettotulos, huikea kasvu siellä, 7,1 miljoonaa ja sekin oli 38 prosenttia meidän liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,6 euroa per osake. Vahva operatiivinen kassavirta, että se oli 8,7 miljoonaa. Todella suuri muutos myöskin siinä. Ja sitten taas se meidän nettovelkaantumisaste, niin se laski 6,8 prosenttia, eli meidän tase on todella vahvassa kunnossa. Jos hiukan katsoo historiaa, niin vuonna 22 uudistettiin strategia ja siinä se suuri muutos oli, että keskitytään Suomeen ja keskitytään tänne Ilomantsin kupeessa olevaa vihreä kivivyöhykkeeseen. Me ollaan saavutettu huikea käänne tässä, että meidän liikevaihto on yli kolminkertaistunut, käyttökate on noussut hyvin hyvälle tasolle, 36 prosenttia liikevaihdosta oli viime vuonna, nythän se on vielä korkeampi ja liiketuloskin oli 17 prosenttia liikevaihdosta viime vuonna. Ja nyt se on tosissaan paljon korkeampi. Ja sitten tämä tuotannon kehitys, niin se tulee kahdesta asiasta. Se tulee siitä meidän tuotantovolumin kasvusta ja sitten kullan hinnasta. Ja kullassahan on nähty todella poikkeuksellisenkin vahva aika. Kultahan on aina sellainen turvasatama ollut, että jos pitkältä tähtämen katsoo, niin hinta on ylöspäin. Mutta nythän se on ollut poikkeuksellista, koska globaali epävarmuus, geopoliittinen epävarmuus erityisesti ohjaa kullan hintaa. Keskuspankit ostaa todella paljon kultaa tänäkin vuonna, niin Kiina ja Puola esimerkiksi ostaa todella paljon kultaa. Sitten monet maat pyrkii eroon tästä jenkkitaala riippuvuudesta reservivaluuttana ja sitä varten myöskin ostetaan kultaa. Että se on ollut hyvin keskeinen ajuri tässä näin. Yleisesti maailmassani on valtavasti velkaa, painetaan rahaa, ja tämä on sellainen ympäristö, missä kullan hinta kehittyy hyvin. Iranin sota on vaikuttanut kullan hintaan sillä tavalla, että se on pikkasen laskenut ja se johtuu siitä, että kullan hinta nousee, kun korot laskee ja tässähän nyt tämä on ollut hyvin älyttömän korkea vaikutus esimerkiksi öljyhintaan ja sitä kautta nämä korkonäkymät on muuttunut radikaalisti, kun ajateltiin, että tänä vuonna tulee merkittävä korolle lasku, niin nyt puhutaan enemmänkin noususta ja se on vaikuttanut siten kullan hintaan. Me nähdään niin, että ne perusfundamentit on samat ja nähdään, että kultaan hinnan kehitys tulee säilymään vahvana myös tulevaisuudessa. Jos ajattelee tätä tammi-maaliskuun keskihintaa, niin se oli 487, eli se oli ennätystasolla. Jos ajatellaan sitä toista komponenttia, mikä tuo sitä kasvua, niin se on se tuotanto. Niin jos vähän katsotaan sitä historiaa strategian uudistumisen jälkeen, niin se lähes tuplaantui tuonne viime vuoden loppuun mennessä. Mutta nyt jos tänä vuonna sitä katsoo, niin meillä tehtiin ennätys kvartaalitammikuussa, eli lähes 5000 unssia tuotettiin. Vähän kuin 10 prosenttia kasvua viime vuoden vertailujaksoon, mutta sitten yli 30 prosenttia kasvua verrattuna Q4 viime vuonna. Meillähän oli viime vuonna sellainen poikkeustilanne, että... että me ostettiin meidän maanlaajuisen kaivoksen urakoitsijan liiketoiminta, koska me meillä oli yritykset missä strategiat poikkes toisistaan. Meillä oli hyvin voimakas halu kasvaa ja sitten urakoitsijalla oli myöskin muita paikkoja, mihin he panosti ja ja tämä oli toissijainen tämä Pampalon kaivostoiminta. Ja me ostettiin se liiketoiminta ja se näkyy näissä meidän viime vuoden luvuissa, että meillä oli viime vuonna niin Ensimmäinen neljännessä oli parasta, sitten oli pientä laskuu sinne loppuvuoteen ja kun tämä liiketoiminta otettiin haltuun niin siinä oli haasteita. Ja sitten joulukuussa se kääntyi, että me vahvistettiin meidän organisaatio, sitten me ostettiin uusia laitteita ja sitten tämä tammi-maaliskuu oli paras neljännes koskaan tämän käynnistymisen jälkeen, mitä me ollaan tehty. Silloin on 21. Tämä luo sen pohjan meidän strategian toteutukselle, että meidän tuotanto kasvaa, liikevaihto kasvaa ja sitä kautta tulee kassavirtaa, mitä voidaan investoida. Ja tosissaan se näkyy tossa liikevaihdossa ja tästä tämä tää tämän halusin ottaa tähän mukaan lähinnä siinä, että tässä näkyy hyvin tää neljänneksittäin liikevaihto, että viime vuonna, koska se oli laskeva se tuotantomäärä, ja sit toisaalta siinä viime vuoden aikana, niin kullanhinta nous, nous, niin tota me tavallaan menetettiin vähän silloin loppuvuodesta näitä huipputasoja, koska se tuotanto laahas perässä. Ja nyt kun tuli yli kolmen 90 prosenttia kasvuisen tuotantomäärään, niin sitten se näkyy tällaisena valtavana hyppäyksenä tuossa meidän liikevaihdossa nyt ensimmäisenä neljänneksenä. Vastuullisuus on meille kaiken toiminnan keskiö. Tämä on meille tärkeä asia ja jos ajattelee ympäristöpuolta, niin ympäristöpuolella se keskittyy kolmeen asiaan, että siinä on ilmasto-vesi ja sitten luonnon monimuotoisuus. Tärkein näistä on vesi. Meillä on se kunnianhimoinen tavoite, että kaikki kaivosalueelta luontoon johdettava vesi on yhtä puhdasta tai puhtaampaa kuin luonnonvesi, joka tarkoittaa sitä, että sitten kun tehdään lisäks toimenpiteitä, voidaan auttaa kalakannan elvyttämisessä tai järvien kunnostamisessa ja sitten vesi on puhdasta, niin se loisi positiivisen vaikutuksen ympäristöön. Se on meille todella tärkeä ja siihen panostamme paljon. Meidän on pumpussa 100 prosenttia on kierrätysvettä, eli me ei oteta ulkopuolelta vettä sinne prosessiin, vaan me kierrätetään vettä koko ajan. Sitten ilmasto. Meillä on fossiilivapaa kuolantuotanto vuoteen 35. Se on meidän tavoite. Ja siinä meillä tällä hetkellä on ollut päästöt 0,74 CO2 tonnia per unssia, ja tänne eteen tehdään töitä kanssa paljon, ja tänä vuonna odotetaan, että tämä tulee olemaan selkeästi matalampi. Luonnon monimuotoisuus, siellä tärkeitä asioita on, että me tehdään jatkuvaa ennallistamista, ettei jää sellaista suurta aluetta, mikä joskus myöhemmin täytyy ennallistaa, vaan se on jatkuvasti käynnissä ja sitten toisaalta pidetään huolta kasvia eläinlajeista ja alueella ja vaalitaan luonnon monimuotoisuutta. Henkilöstö on kaiken ydin, että hyvä henkilöstö saa hyviä asioita aikaa ja tyytyväinen henkilöstö saa hyviä asioita aikaa, että ensinnäkin, että niillä on turvallinen työpaikka, ettei satu tapaturmia, mutta sitten toisaalta, että ihmiset tykkää olla meillä töissä ja mehän saatiin nyt tällainen Suomen innostavimmat työpaikat. tunnustus alkuvuodesta, koska meidän työtyytyväisyys oli korkealla tasolla ja on sitä hyvin tyytyväinen. Sitten lähiympäristö, me pidetään paljon sellaisia keskustelutilaisuuksia, missä käydään läpi meidän suunnitelmia, kerätään palautetta ja sitten niiden pohjalta muokataan meidän suunnitelmia ja meille äärimmäisen tärkeä asia. Myöskin suositaan paikallisia toimijoita, kun ostetaan palveluita. Ja sitten hyvä hallinto, että toimitaan eettisesti oikein ja ihmiset tietää, että mikä se oikea tapa on toimia. Meillä se malminetsintä on sitten, että jos ottaa tuon tuotannon, niin tuotannosta saatu tulovirta investoidaan malminetsintään, mikä luo sitten arvoa. arvoa yritykseen, ja se on monivaiheinen asia, että ensin me tehdään tällaisia geofysiikan mittauksia, voidaan lennellä dronella ja nähdä siellä, että maastossa tuolla alueella on jotain poikkeuksellista. Meillä on ihmisiä, mitkä ottaa maaperänäytteitä ihan luonnossa, ja pieniä käsinäytteitä, ja siinä myöskin nähdään sellaista, että tällä alueella on jotain enemmän kuin yleensä Suomessa. Sitten me tutkitaan kalliopaljastumia. Näiden kolmen vaiheen pohjalta me sitten määritetään, että minne me mennään ottamaan näitä moreeninäytteitä, missä sitten mennään maapeitteen läpi ja kallion pinnasta otetaan näyte, ja sitten analysoidaan, onko siinä kultaa tai muita mineraaleja. Ja jos siinä on kultaa, niin silloin siellä kalliosta jossain lähialueella on kultaa. Ja silloin sinne mennään tällaisella kairakoneella, mistä sitten tulee tällainen kairasydän, joka sitten analysoidaan. tutkitaan tutkitaan myöskin visuuaalisesti ja sitten näiden pohjalta tehdään tietokonemallinnukset mitkä sitten kertovat että paljon sitä kultaa siellä kalliossa on ja se on kultavaranto. Että sitten kun tiedetään että paljon siellä paljon kultaa on siellä kalliossa niin sitä kutsutaan kulta kultavarannoksi. Ja me ollaan nyt tätä malmien etsintää tehty kolme vuotta ja tää varantojen kasvu on ollut aivan huikeeta, että me ollaan lähetty sieltä alle kahdestatoista tuhannesta ja nyt se on kuussataa kaksisataatuhatta. Huomioitavaa tässä on se, että näiden kolmen vuoden aikana me ollaan hiomaan yli 50 000 metriä kairattu, että ne varannot tulee sieltä kairauksista. Ja nyt tänä vuonna me kairataan 50 000 metriä vuodessa, eli me kairataan melkein näiden edellisten kolmen vuoden määrän yhteensä yhden vuoden aikana. Ja meillä tietysti odotukset on korkealla, että hyviä tuloksia tulee, että me ollaan saatu mahtava hyviä tuloksia kolme vuotta, niin uskotaan siihen, että nyt suurella määrällä tulokset tulee olemaan loistavia. Ja ehkä tästä on noussut esille viime vuonna, löydettiin tällainen ukkoesiintymä, mikä on kultainen esiintymä, missä kultaa esiintyy raudan yhteydessä. Ja raudassa on sellainen poikkeuksellinen juttu, että se näkyy näissä dronemittauksissa, näissä magneettisissa ja sähkömagneettisissa kartoissa. Ja tuossa kuvassa näkyy tällainen alueen kartta, missä tää rautaa esiintyminen on noin seitsemän kilometriä pitkä ja siinä on kaksi tällaista sakaraa. Ja meillä tuolla pohjoisosassa on todella loistavia tuloksia ja sieltä ollaan tekemässä kultavarantoa, mutta sitten tässä loppuvuodesta ja alkuvuonna niin katsottiin vähän näitä muita alueita ja huomattiin, että täällä on myöskin neljä muuta potentiaalista paikkaa täällä länsipuolella. että tuossa itäpuolen sakaroissa niin kultaa ei ollut mutta taas länsipuolella niin oli ja se kyllä vahvistaa sitä Ukon potentiaalia että uskataan että tämä on todella merkittävä. Pohjoisella kultalinjalla on tämä paikka Kartitsa ja siinä maaliskuussa julkaistiin ensimmäinen kultavaranto se oli 124 000 unssi ja sitten huhtikuussa me julkaistiin uusia kairaustuloksia mitkä on siitä varannosta etelään eli sitten seuraavassa päivityksessä niin. Tämä kultavaranto tulee kasvamaan, ja tässä se huomioitava asia on, että tämä on joka suunta auki, pohjoiseen, etelään ja sitten syvyys suunnassa, että uskotaan siitä, että parantot tulee tulevissa päivityksissä merkittävästi kasvamaan. Ja se on nyt jo kooltaan merkittävää, että kun sitä tältä matkalta, mistä me ollaan löydetty kultaa, niin pääsee syvyys suunnassa kartoittaan, niin se tulee tuosta kasvamaan. Jos strategiaa katsoo, niin meillähän tosissaan strategiassahan tuotanto tuotanosta saatu tulovirta sijoitetaan, malmia etsitään, kasvatetaan arvoa, sitten kriittiset mineraalit, ja tässä erityisesti wolframi, ja sitten meillä on molybdeeni myöskin tärkeä mitä käytetään terästeollisuudessa. Sitten taloudellinen vakaus, me halutaan olla vakaa, että me ei koko ajan kerätä rahaa, vaan meillä on vakaa pohja sille taloudelle, ja sitten vastuullisuus, toimitaan aina vastuullisesti. Ja meidän pitkän tähtäimen tavoitteet on, että ne kultavarantot nousee sinne puolentoista kahteen miljoonaan unsiin. Ne oli nyt 620 000, että noin kolminkertaistetaan. Sitten nostetaan se kullan tuotantoon 70-100 000 unsiin noin vuonna 2030. Että tässä viime vuonna se oli noin 16 600, eli noin viisinkertaistetaan. Ja sitten samaan aikaan, kun se viisinkertaistetaan, niin tuodaan tämä Wolframia ja molybdeeni osaksi sitä tuotantopalettia. Ja sitten fossiilivapaa kullantuotanto vuoteen 2035. Ja se toteutetaan sillä tavalla, että koska me ollaan nyt, kun me ollaan kolme vuotta sitä varantoa kasvatettu, kultavarantoa, niin me ollaan sieltä laskettu, että kun me noin 10 000 metriä kairataan, niin me saadaan noin 100 000 unssia varantoa. Niin tätä me ollaan määritetty, että jos me halutaan 16 000-20 000-1 500-0,5-2 miljoonaa, niin meidän pitää 120 000 metriä kairata, että me sinne päästään. Tätä me ollaan lähdetty nyt toteuttamaan, ja tänä vuonna tosissaan viiskytuhatta metriä, mikä on yhtiön historian suurin kampanja niin ollaan tekemässä. Näissä näin on myöskin sellainen taloudellinen asia, että jos ajattele vaikka sitä yrityskauppaa siellä Lapissa, niin siellä nämä kultavarannot arvostettiin noin 500 dollariin per unsi siellä maassa. Että jos ajattele, että me kaivataan 10 000 metriä, mikä maksaa noin 1,5-2 miljoonaa ja saadaan 100 000 unsi, minkä arvo olisi 500 dollari per unsi, niin se on aika helposti laskettavissa, että on semmoista toimintaa, mitä yrityksen kannattaa tehdä. silloin kun ne kulut kulutattaa potentiaalia siellä alueella on. Totta kai jos sitä ei ole, niin sitten se ei tuota lisäarvoa. Ja tämä varantojen kasvu mahdollistaa sen, että me me pystytään sitä tuotantoa kasvaan. Meillä on meillä oli tossa viime vuonna se 16 630 unssia meidän tuotanto tänä vuoden ohjeistus, että kasvataan 10-20 prosenttia. ja tavoitteena on että vakaasti kasvetaan kohti sitä Pampalon uh rakentamisen maksimi kapasiteettiä mikä on noin kaksikymmentäviisi tuhatta unssia vuodessa. Ja sitten vuonna noin vuonna kaksituhattakolmekymmentä kun tämä eteläinen kultaliinna tulee tuotantoon, niin sitten se nousee radikaalisti tonne seitsemänkymmenen ylä satan tuhannen unssiin. Ja tämä ja sitten se ei jää tähän vaan sen jälkeen sitten kartit saa pohjoisesta pari vuotta myöhemmin edelläisen kultaliinan laajennusta ja näin, että se se niinku se kasvu kasvu tavoite sitten kymmenen vuoden ää näkymällä niin on huomattavasti kovempi. Ja tosissaan me suunnitellaan sellaista tuotantolaitosta nyt, mikä tulee tuotantoon silloin 2030, jos se tulee kahdessa. Tässä suunnitellaan suurempaa kuin mikä silloin 2030 noin tulee tuotantoon. Me suunnitellaan sellaista kaksivaiheesta laitosta, että ensimmäinen vaihe on se, että se menee sinne noin tosissaan 85-90 tuhanteen unssiin yhteensä. Kun Pampolos tulee 25, sitten tätä kautta tulee 60. plus 65 000 lisää. Ja sitten myöhemmin ajankohtana, mitä ei ole vielä määritetty, niin voidaan tehdä laajennos, mikä sitten ostaa sen sinne 104, 105, 155 000 unssiin kultaa. Elikkä tavallaan suunnitellaan se kokonaisuus ja luvitetaan se kokonaisuus, ja sitten se on yhtiön investointipäätös, että milloin vaihe kaksi toteutetaan. Ja sitten sinne tulee tosissaan tämä wolframi ja molybdeeni ja Uuden alokonemin osalta myöskin allekirjoitettiin tällainen ei-sitova aiesopimus sitä valtaväisen kumppanin kanssa, että saadaan sieltä teknistä apua ja sitten tavoitteena on, että se päätys tällaiseen off-take-sopimukseen sitten tuotannon aloituksessa. Me ollaan tosissaan aloitettiin tän alueen luvittaminen vuonna 24 tammikuussa ja tänä vuonna jätettiin YVA-ohjelma ja työstetään nyt YVA-selostusta ja se ensi vuonna ensi vuonna tuossa H1 aikana jätetään ja odotetaan, että ympäristölupa saata sitten loppuvuodesta ihan 2,8 ja sitten rakennustyöt käyntiin ja tuotanto käyntiin niin nopeasti kuin pystytään. Ja siinä mukana tulee tämä wolframi ja molybdeeni ja wolframissa on todella ollut merkittävää tämä hintakehitys. Että sehän on lähes kymmenkertaistunut tässä parissa vuodessa ja se johtuu tästä autoteollisuuden tarpeesta. Että suuri osa käytetään sotateollisuuteen tai puolustusteollisuuteen ja sitten on myöskin esimerkiksi porausterissä tai poraterissä ja näissä käytetään myöskin wolframia, että koska se on niin kovaa. Meidän tuossa alueella niin on arvioitu, että sieltä voisi tulla noin puoli-viiva puolitoista prosenttia maailman tuotannosta. Nythän yli 80 prosenttia tulee Kiinasta ja on todella sellainen tarve saada enemmän wolframin tuotantoa Eurooppaan. Jos ottaa loppuun vielä näkymät tälle vuodelle, että meillä oli ennätysvuos viime vuosi, mutta odotetaan tästä vuodesta huomattavasti parempaa. Me ollaan valmiita kasvuun, että meillähän todella on ohjeistus, että se koskee tuotantoa, että tuotanto kasvaa 10-20 prosenttia tänä vuonna. Ja se on lähtenyt vahvasti, meidän tehtiin ennätystuotantotaso Q1, että ollaan siitä hyvin tyytyväisiä. Nyt me toteutetaan yhtenä historian suurinta malmietsintäprojektiä, eli 50 000 metriä kairataan ja uskotaan siihen, että hyviä tuloksia tästä saadaan, koska se määrä on itsessään jo niin valtava. Ja sitten meillä on hyvät aiheet, että minne, minne ne kohdistuu, koska me ollaan me ollaan saatu tässä edellisten vuosien aikana paljon dataa, mitä pystytään käyttämään hyväksi. Meillä on uusi tehostettu rakenne Uusassa, että maaliskuussa saatettiin päätökseen kolmen esintymän myynti Idahoissa, Yhdysvalloissa, ja siellä meillä oli eniten kuluja. Nyt meidän kulurakenne on alhaisempi, mutta sitten myöskin ihmisillä on enemmän aikaa keskittyä Suomen kasvuhankkeisiin, koska ei tarvitse enää Yhdysvaltoja miettiä. Ja sitten globaalit trendit tukee kullan markkinahintaa, että vaikka tässä on ollut pieni tällainen tasaantumisvaihe sen älyttömän nousun jälkeen, kun mentiin jo tammi-helmikuussa yli 5 tonni, niin kuitenkin ne fundamentit on siellä ja uskotaan siihen, että kulta on hyvä sijoituskohde myöskin tulevaisuudessa ja se takaa meille valtavia mahdollisuuksia tämän meidän kasvuhankkeen viemiseksi eteenpäin. Sitten tämän etelänisen kultaliinan kehityshankkeen menee seuraavaan vaiheeseen, koska hyvä ohjelma on nyt jätetty, niin voidaan keskittyä sitten siihen luvitukseen ja selostusvaiheeseen, ja saadaan sitä eteenpäin. Mutta sitten yksi tärkeä asia on se, että me ollaan todella saatu vahvistettua meidän organisaatioon. Meillä on tullut uusia kykyjä, ja me ollaan valmiita seuraavaan kasvuloikkaan. Ja mielenkiinnolla odotetaan, mitä vuodet 26 ja tulevat vuodet tuokaan meille eteen. Kiitoksia.