Suominen Q4’25 preview: Fokus skifter til nye tiltag for at forbedre resultaterne
Oversigt
- Suominen forventes at rapportere et svagt resultat for Q4 2025, påvirket af produktionsproblemer fra Q3, med fokus på nye tiltag for at forbedre rentabiliteten i 2026.
- Omsætningen i Q4 2025 estimeres til 107 MEUR, et fald fra 119 MEUR i Q4 2024, primært på grund af svækkede volumener og overkapacitet.
- Justeret EBITDA for Q4 2025 forventes at være 4,5 MEUR, lidt over Q4 2024, men under det normale kvartalsniveau, påvirket af maskinnedbrud.
- CEO Charles Héaulme forventes at præsentere planer for rentabilitetsforbedringer, med guidance om forbedret justeret EBITDA for 2026, men uden forslag om udbytte for 2025.
Dette indhold er genereret af AI. Du kan give feedback om det på Inderes forum.
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 22.1.2026, 05.34 GMT. Giv feedback her.
| Estimat tabel | Q4'24 | Q4'25 | Q4'25e | Q4'25e | Konsensus | 2025e | |||
| MEUR / EUR | Sammenligning | Realiserede | Inderes | Konsensus | Laveste | Højeste | Inderes | ||
| Omsætning | 119 | 107 | 109 | 424 | |||||
| EBITDA (justeret) | 4,2 | 4,5 | 5,0 | 15,3 | |||||
| EBIT (justeret) | -0,3 | 0,0 | 0,5 | -1,9 | |||||
| EBIT | 0,9 | -2,0 | - | -4,7 | |||||
| EPS (rapporteret) | 0,01 | -0,04 | -0,02 | -0,19 | |||||
| Udbytte/aktie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||||
| Omsætningsvækst i % | 3,1 % | -9,7 % | -8,0 % | -8,3 % | |||||
| EBIT-margin (justeret) | -0,3 % | 0,0 % | 0,5 % | -0,4 % | |||||
Kilde: Inderes & Vara Research, 3 analytikere (konsensus)
Suominen offentliggør sin regnskabsmeddelelse for 4. kvartal torsdag den 29. januar 2026. Vi forventer, at selskabets resultat for slutningen af året var svagt, da produktionsproblemerne i Q3 delvist afspejlede sig i det sidste kvartal. Hovedfokus i regnskabsmeddelelsen er dog på 2026 og de tiltag, som CEO Charles Héaulme eventuelt vil præsentere for at forbedre rentabiliteten. Vi forventer, at selskabet vil give guidance om forbedrede resultater for 2026.
Vi forventer, at omsætningen er faldet fra sammenligningsperioden
Vi estimerer, at Suomisens omsætning i 4. kvartal var cirka 107 MEUR, hvilket ville betyde et klart fald fra sammenligningsperioden (4. kvartal 2024: 119 MEUR). Baggrunden for faldet i omsætningen er efter vores vurdering en svækkelse af volumenerne. Selskabet meddelte i forbindelse med Q3 regnskabet, at en maskinfejl på den amerikanske fabrik stadig ville påvirke Q4-resultaterne negativt. Derudover er markedssituationen efter vores vurdering fortsat udfordrende, og overkapacitet har tynget priser og volumener.
Produktionsproblemer trækker fortsat ned i resultatet
Vi forventer, at Suominens justerede EBITDA lander på 4,5 MEUR i Q4. Dette er lidt over sammenligningsperioden (4,2 MEUR), men under selskabets nuværende normale kvartalsniveau på 5-6 MEUR. Vores estimat afspejler selskabets tidligere kommentarer om, at udstyrsfejlen i Q3 stadig vil påvirke rentabiliteten i resten af året. Vi estimerer, at selskabets justerede EBITDA for hele 2025 vil lande på cirka 15 MEUR, hvilket er i overensstemmelse med selskabets guidance fra oktober.
Forventninger om guidance, der lover forbedret resultat, og nye tiltag
Suomisens administrerende direktør, Charles Héaulme, tiltrådte i august, og vi forventer, at han vil præsentere sine planer for at forbedre rentabiliteten i forbindelse med Q4-regnskabet. Selskabet har tidligere vurderet, at rentabilitetsforbedrende foranstaltninger vil tage 1,5-2 år. Vi forventer at høre om konkrete tiltag, som kan omfatte yderligere besparelser, effektivisering af produktionsnetværket eller flytning af kapacitet til mere omkostningseffektive lande.
Vi forventer, at Suominen vil give guidance om en forbedret justeret EBITDA for 2026 sammenlignet med 2025. Vores estimat for 2026 er en justeret EBITDA på 23 MEUR. Vi forventer ikke, at selskabet foreslår udbytte for regnskabsåret 2025 på grund af det svage resultat og gældsætningen. Selskabet udbetalte heller ikke udbytte for 2024.