Revenio toteuttaa Visionixin yritysoston ja on päättänyt suunnatusta osakeannista osana kauppahinnan maksua

EI JULKAISTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI YHDYSVALTOIHIN, AUSTRALIAAN, KANADAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, UUTEEN-SEELANTIIN, SINGAPOREEN, ETELÄ-AFRIKKAAN TAI MIHINKÄÄN MUUHUN VALTIOON, JOSSA LEVITTÄMINEN TAI JULKAISEMINEN OLISI LAINVASTAISTA.

Revenio Group Oyj (”Revenio”) on tänään toteuttanut LT International SAS:n, Visionix International -konsernin emoyhtiön (”Visionix”), koko osakekannan oston. Järjestelystä tiedotettiin 13.4.2026. Revenion hallitus on tänään päättänyt lisäksi 2 485 797 uuden osakkeen suunnatusta osakeannista myyjille kauppahinnan osakepohjaisen osuuden maksamiseksi kaupan toteuttamisen yhteydessä.

Yhtiöt yhdistävät voimansa ja muodostavat johtavan kokonaisratkaisujen tarjoajan globaaleilla silmien hoidon markkinoilla, jonka liikevaihto on yli 250 miljoonaa euroa, oikaistu käyttökate (EBITDA) noin 48 miljoonaa euroa ja henkilöstön lukumäärä yli 800 (havainnollistavat yhdistetyt luvut 2025). Yhdistyminen Visionixin kanssa on tärkeä askel Revenion kasvustrategian toteuttamisessa ja vahvistaa yhtiön asemaa kehittyvillä globaaleilla silmäterveyden markkinoilla. Yhdessä yhtiöt ovat entistä paremmassa asemassa vastaamaan integroitujen teknologioiden, yhdistettyjen työnkulkujen ja koko potilaspolkua tukevien kokonaisratkaisujen kasvavaan kysyntään. Järjestely luo myös merkittäviä mahdollisuuksia innovaatioiden vauhdittamiseen, markkina-aseman laajentamiseen ja pitkän aikavälin omistaja-arvon luomiseen.

Järjestelyn keskeiset edut:

• Toisiaan vahvasti täydentävät tuote-, ohjelmisto- ja asiakasportfoliot
• Merkittävästi suurempi maantieteellinen kattavuus ja noin 2,5-kertainen kokonaismarkkinan (TAM) laajeneminen
• Nopeutettu pääsy OCT-segmenttiin

Revenio tavoittelee yli 20 miljoonan euron käyttökatteen parannusta yhteisen arvonluonnin ja synergioiden myötä vuoden 2029 loppuun mennessä. Revenion tavoitteena on kasvaa kolme kertaa markkinoiden kasvua nopeammin osana arvonluontiprosessia. Revenion tavoitteena on saavuttaa 25 %:n käyttökatemarginaali (EBITDA-%) vuosina 2028–2029 ja lähestyä 30 %:n käyttökatemarginaalia vuoden 2030 jälkeen.

Revenio arvioi antavansa taloudellisen ohjeistuksen tilikaudelle 2026 tulevan puolivuosikatsauksen 1–6/2026 yhteydessä.

”Yhdistämällä Revenion iCaren ja Visionixin fantastiset tiimit luomme vahvemman yhtiön, jolla on laajemmat kyvykkyydet, suurempi mittakaava ja poikkeuksellisen kattava tarjooma silmien hoidon ammattilaisille maailmanlaajuisesti. Yhdessä olemme ainutlaatuisessa asemassa tukemassa optista vähittäiskauppaa, optometriaa ja oftalmologiaa laajemmalla portfoliolla innovatiivisia diagnostiikka-, kuvantamis- ja työnkulkuratkaisuja koko silmäterveyden hoitopolun kattavasti. Yhdistymisemme tuo yhteen toisiaan erittäin vahvasti täydentävät tiimit ja asiantuntemukset, teknologiat, ja kaupalliset kyvykkyydet erittäin vähäisellä päällekkäisyydellä”, sanoo Revenion toimitusjohtaja Jouni Toijala.

Kaupan toteutus lyhyesti
Velaton ja käteisvaroista vapaa kaupan arvo (enterprise value) on 290 miljoonaa euroa. Myyjille maksettu kauppahinta on 250 miljoonaa euroa, josta 55,7 miljoonaa euroa maksetaan 2 485 797 uutena Revenion osakkeena. Osakevastikkeena maksettava osuus tarkoittaa, että Visionixin osakkeenomistajat säilyttävät sijoituksensa yhdistyneessä yhtiössä ja ovat sitoutuneet sen pitkän aikavälin arvonluontiin. Kauppahinnan käteisosuus ja olemassa olevien lainojen takaisinmaksu rahoitettiin olemassa olevilla käteisvaroilla, uudella Nordea Bank Oyj:n (”Nordea”) järjestämällä velkarahoituksella, joka sisältää 130 miljoonan euron lyhennettävän määräaikaislainan (amortizing term loan facility) ja 80 miljoonan euron siltarahoituksen (bridge-to-equity facility) sekä myyjien myöntämällä lainajärjestelyllä.

Visionix yhdistellään osaksi Reveniota 28.5.2026 alkaen, ja tarkempia tietoja yritysoston vaikutuksista konsernin lukuihin annetaan tulevan puolivuosikatsauksen 1–6/2026 yhteydessä. Lisäksi Revenio tulee julkaisemaan tilintarkastamattomia pro forma -taloudellisia tietoja viimeistään suunnitellun kaupan toteuttamisen jälkeisen merkintäoikeusannin yhteydessä.

Kauppaan liittyvät osakeannit
Kaupan toteutuminen oli ehdollinen muun muassa sille, että Revenion yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään suunnatusta osakeannista myyjille kaupan toteuttamisen yhteydessä sekä osakkeiden antamisesta suunnitellussa kaupan toteuttamisen jälkeisessä 80 miljoonan euron merkintäoikeusannissa.

Suunnattu osakeanti myyjille:
Revenion 12.5.2026 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta suunnatusta osakeannista, jossa järjestelyn myyjät ovat oikeutettuja merkitsemään yhtiön uusia osakkeita osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen.

Hallitus on tänään päättänyt 12.5.2026 pidetyn yhtiökokouksen myöntämän valtuutuksen nojalla järjestelyn myyjille suunnatusta osakeannista, jossa laskettiin liikkeeseen 2 485 797 Revenion uutta osaketta ja jotka merkittiin myyjien toimesta. Osakkeet merkittiin 22,40 euron osakekohtaisella merkintähinnalla vastaten 55,7 miljoonaa euroa. Merkintähinta määritettiin yhtiön ja myyjien välisissä neuvotteluissa osana kaupan ja kauppakirjan ehtojen neuvottelua. Uudet osakkeet maksettiin apporttiomaisuudella luovuttamalla Visionixin osakkeita Reveniolle. Koska uudet osakkeet laskettiin liikkeeseen osana Revenion kannalta strategisesti merkittävään hankintaan liittyvää kauppahintaa, hallitus katsoi, että osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poikkeamiseen oli painava taloudellinen syy. Merkintähinta kirjattiin Revenion sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Revenion uudet osakkeet odotetaan rekisteröitävän kaupparekisteriin arvioilta 29.5.2026. Kaupankäynnin uusilla osakkeilla odotetaan alkavan arvioilta 1.6.2026 Nasdaq Helsinki Oy:n pörssilistalla. Uusien osakkeiden rekisteröimisen jälkeen Revenion osakkeiden lukumäärä nousee 26 681 116 osakkeesta 29 166 913 osakkeeseen. Uudet osakkeet vastaavat noin 8,5 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista uusien osakkeiden rekisteröimisen jälkeen.

Kaupan toteutumisen jälkeinen merkintäoikeusanti:
Revenion 12.5.2026 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista osakkeenomistajien merkintäetuoikeuden mukaisesti (merkintäoikeusanti) yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen nojalla voidaan antaa enintään 14 600 000 yhtiön uutta osaketta, ehdollisena kaupan toteuttamiselle.

Revenio on nimittänyt Nordean toimimaan pääjärjestäjänä suunnitellussa kaupan toteuttamisen jälkeisessä 80 miljoonan euron merkintäoikeusannissa. William Demant Invest, joka omistaa 6 532 461 Revenion osaketta, ja myyjät, jotka edustavat 2 485 797 osaketta (saatuaan uusia osakkeita vastikkeena), vastaten yhdessä noin 30,92 % Revenion osakkeista transaktion toteutumisen jälkeen, ovat peruuttamattomasti sitoutuneet merkitsemään omistustaan vastaavan määrän osakkeita suunnitellussa kaupan toteuttamisen jälkeisessä merkintäoikeusannissa. Nordea tulee takaamaan merkintäoikeusannin jäljelle jäävän osuuden tavanomaisin ehdoin. Merkintäoikeusannista saatavat varat käytetään kauppaan liittyvän siltarahoituksen takaisinmaksuun. Merkintäoikeusanti odotetaan järjestettävän vuoden 2026 toisen vuosipuoliskon keskivaiheilla tai lopulla.

Integraation eteneminen
Integraatio toteutetaan vaiheittain kaupan toteuttamisen jälkeen, ja siinä painotetaan vahvasti liiketoiminnan jatkuvuutta, asiakassuhteita sekä henkilöstöä. Integraatiota johtaa Revenion johtoryhmä sekä erillinen integraatiotiimi, jolla on selkeästi määritellyt vastuut molemmissa organisaatioissa ja jota tukevat ulkopuoliset resurssit.

Tulevien kvartaalien painopisteenä on kahden yhtiön yhdistäminen yhdeksi kokonaisuudeksi muun muassa brändin, organisaatioiden, yrityskulttuurin, järjestelmien ja prosessien osalta. Lisäksi Revenio keskittyy yhdistetyn strategian muodostamiseen, joka on tarkoitus julkistaa ja esitellä vuoden 2026 toisella vuosipuoliskolla järjestettävässä pääomamarkkinapäivässä.

Neuvonantajat
EY Parthenon toimii Revenion taloudellisena neuvonantajana ja White & Case LLP oikeudellisena neuvonantajana järjestelyssä. IR Partners toimii Revenion viestinnällisenä neuvonantajana. PwC toimii Revenion taloudellisena ja verotuksellisena due diligence -neuvonantajana.

Lisätietoja
Toimitusjohtaja Jouni Toijala
+358 50 484 0085
jouni.toijala@revenio.fi

Jakelu
Nasdaq Helsinki Oy
Finanssivalvonta
Keskeiset tiedotusvälineet
www.reveniogroup.fi

Revenio-konserni lyhyesti
Revenio on johtava kokonaisratkaisujen tarjoaja globaaleilla silmien hoidon markkinoilla. Konserni tarjoaa nopeita, helppokäyttöisiä ja luotettavia työkaluja useiden eri silmäsairauksien diagnosointiin. Revenion ratkaisuihin kuuluvat iCare- ja Visionix-brändien alla muun muassa tonometrit, silmänpohjan kuvantamislaitteet, optinen koherenssitomografia (OCT), perimetrit, multimodaaliset diagnostiikka-alustat, refraktiojärjestelmät ja ohjelmistoratkaisut.

Revenio yhdisti toukokuussa 2026 voimansa Visionixin kanssa, luoden innovatiivisimman, luovimman ja kattavimman kokonaisuuden palvelemaan silmien hoidon ammattilaisia optometrian, optisen vähittäiskaupan ja oftalmologian alueilla. Revenio-konsernin liikevaihto vuonna 2025 oli 109,7 miljoonaa euroa ja liiketulos 25,4 miljoonaa euroa. Revenio Group Oyj:n osake on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä kaupankäyntitunnuksella REG1V.

Tärkeää tietoa
Tätä tiedotetta ei ole tehty eikä kopioita siitä tule levittää, jakaa tai julkaista tai lähettää Yhdysvaltoihin, Yhdistyneeseen Kuningaskuntaan, Australiaan, Kanadaan, Japaniin tai Etelä-Afrikkaan taikka mihinkään muuhun valtioon, jossa tämän tiedotteen julkaiseminen, levittäminen tai lähettäminen olisi lainvastaista tai edellyttäisi arvopapereiden rekisteröintiä tai muita toimenpiteitä sovellettavan lain mukaan.

Tässä tarkoitettuja arvopapereita ei ole rekisteröity eikä niitä tulla rekisteröimään Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain, muutoksineen, tai minkään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperilakien mukaisesti, eikä niitä saa tarjota tai myydä Yhdysvalloissa ilman kyseisten lakien mukaista rekisteröintiä tai rekisteröintivelvollisuudesta poikkeamista. Revenio ei aio rekisteröidä mitään tässä tarkoitettuja arvopapereita Yhdysvalloissa eikä toteuttaa arvopapereiden yleisölle tarjoamista Yhdysvalloissa.

Tämä tiedote ja tarjous on osoitettu ainoastaan Euroopan talousalueen (”ETA”) jäsenvaltioissa sellaisille henkilöille, jotka ovat Euroopan parlamentin ja neuvoston 14.6.2017 antaman asetuksen (EU) 2017/1129 (”Esiteasetus”) 2 artiklan e alakohdassa tarkoitettuja “kokeneita sijoittajia” (Qualified Investors). Arvopaperit ovat saatavilla ainoastaan tällaisille kokeneille sijoittajille, ja kaikki tähän liittyvä tarjous tai sopimus tällaisten arvopaperien merkitsemisestä, ostamisesta tai muusta hankkimisesta tehdään vain kokeneiden sijoittajien kanssa. Tähän tiedonantoon ei tule ryhtyä eikä siihen tule luottaa ETA-jäsenvaltioissa sellaisten henkilöiden toimesta, jotka eivät ole kokeneita sijoittajia.

Tämä tiedote ei ole tarjous arvopapereista yleisölle Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Arvopapereita koskevaa esitettä ei ole hyväksytty eikä tulla hyväksymään Yhdistyneessä kuningaskunnassa. Näin ollen tämä tiedote jaetaan ja se on suunnattu ainoastaan seuraaville: (i) henkilöille, jotka oleskelevat Yhdistyneen kuningaskunnan ulkopuolella, (ii) henkilöille, joilla on sijoituksiin liittyvää ammattimaista kokemusta ja jotka kuuluvat Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) vuoden 2005 määräyksen (Order 2005) (”Määräys”) 19(5) artiklan soveltamisalaan, (iii) korkean varallisuusaseman omaaville yhtiöille, jotka kuuluvat Määräyksen 49(2)(a)–(d) artiklan soveltamisalaan, sekä (iv) muille henkilöille, joille tämä tiedote voidaan laillisesti kommunikoida (kaikki tällaiset henkilöt yhdessä ”Asiaankuuluvat tahot”). Lisäksi tämä tiedote on joka tapauksessa suunnattu ainoastaan henkilöille, jotka ovat “kokeneita sijoittajia” (qualified investors) Public Offers and Admissions to Trading Regulations 2024 -säädöksen liitteen 1 kohdan 15 tarkoittamalla tavalla. Kaikki tähän tiedotteeseen liittyvä sijoitustoiminta on tarjolla ainoastaan Asiaankuuluville tahoille ja sitä harjoitetaan ainoastaan heidän kanssaan. Henkilöiden, jotka eivät ole Asiaankuuluvia tahoja, ei tule toimia tämän asiakirjan tai sen sisällön perusteella eikä luottaa tähän asiakirjaan tai sen sisältöön.