contentSlug

type

ContentSlug_ContentQuery

slug

ContentPageContentQuery

content

trendingContent

query ContentSlug_ContentQuery(
  $contentSlug: String!
  $type: [ContentType!]
) {
  ...ContentPageContentQuery_13QmVO
}

fragment CompanyDetails_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    name
    description
    pageUrl
    id
  }
}

fragment ContentBasicInfo on Content {
  __isContent: __typename
  id
  type
  title
  lang
  companies {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  tags {
    viewerIsFollowing
    id
    name
    pageUrl
  }
  ...PublishingDetails
  ...Reactions
}

fragment ContentMetadata on Content {
  __isContent: __typename
  type
  title
  lang
  pageUrl
  alternatePageUrls: translations {
    __typename
    pageUrl
    lang
  }
  imgUrl
  description
  createdAt
  changedAt
  isPremium
  authors {
    __typename
    name
    pageUrl
    id
  }
  companies {
    name
    id
  }
  tags {
    name
    id
  }
  ... on Video {
    liveTime
    videoUrl
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
    videoUrl
  }
}

fragment ContentPageContentQuery_13QmVO on Query {
  content(slug: $contentSlug, type: $type) {
    __typename
    id
    type
    title
    isPremium
    lang
    htmlBody
    summary
    companies {
      forum {
        latestPosts {
          ...ForumPosts
        }
      }
      name
      id
      viewerIsFollowing
      pageUrl
      defaultInstrument {
        isin
        id
        marketOpen
        marketClose
        marketplace {
          region
        }
        returns {
          total
        }
      }
    }
    tags {
      viewerIsFollowing
      id
      name
      pageUrl
    }
    createdAt
    ... on Video {
      liveTime
    }
    ... on Webcast {
      liveTime
    }
    slug
    ... on CompanyReport {
      reportUrl
      researchContentUrl
    }
    ... on ThirdPartyCompanyReport {
      reportUrl
    }
    ... on StockExchangeRelease {
      reportUrl
    }
    ...ContentBasicInfo
    ...ContentMetadata
    ...PriceAndRecommendation_Content
    ...CompanyDetails_Content
    ...ReportLink_Content
    ...KeyFigures_Content
  }
  ...TrendingContent_1jQ2Cn
}

fragment ForumPosts on ForumPost {
  text
  likesCount
  url
  author
  postedAt
  authorImgUrl
}

fragment KeyFigures_Content on Content {
  __isContent: __typename
  companies {
    defaultInstrument {
      estimateData {
        modelType
        reportingCurrency
      }
      snapshot {
        transaction {
          date
          actualized {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
          estimates {
            year
            quarter
            revenue
            revenueGrowth
            ebitAdjusted
            ebitReported
            ebitda
            enterpriseValue
            epsAdjusted
            dividend
            dividendYield
            sharePrice
            nav
            navPerShare
            opexOfNav
            quarterlySharePrice
          }
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PriceAndRecommendation_Content on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  companies {
    name
    pageUrl
    defaultInstrument {
      priceData {
        tradeCurrency
      }
      snapshot {
        priceData {
          date
          lastPrice
          tradeCurrency
        }
        transaction {
          date
          recommendation
          targetPrice
        }
        prevTransaction {
          recommendation
        }
      }
      id
    }
    id
  }
}

fragment PublishingDetails on Content {
  __isContent: __typename
  createdAt
  publishers {
    name
    imgUrl
  }
  authors {
    __typename
    id
    name
    slug
    imgUrl
    jobTitle
  }
  ... on Video {
    liveTime
  }
  ... on Webcast {
    liveTime
  }
}

fragment Reactions on Content {
  __isContent: __typename
  id
  reactionGroups {
    reactionType
    reactionsCount
    viewerReacted
  }
}

fragment ReportLink_Content on Content {
  __isContent: __typename
  type
  isPremium
  ... on CompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on ThirdPartyCompanyReport {
    reportUrl
  }
  ... on StockExchangeRelease {
    reportUrl
  }
}

fragment TrendingContent_1jQ2Cn on Query {
  trendingContent(type: ARTICLE) {
    __typename
    id
    title
    lang
    pageUrl
    createdAt
    type
    imgUrl
    companies {
      squareLogoUrl
      name
      id
    }
    authors {
      __typename
      imgUrl
      id
    }
    publishers {
      imgUrl
    }
  }
}


dnb-carnegie-access-waystream-q1-burdened-by-fx-and-low-margin-products-q1-initial

__typename

title

isPremium

lang

htmlBody

summary

companies

createdAt

publishers

authors

reactionGroups

pageUrl

translations

imgUrl

description

changedAt

Waystream Group operates in the telecommunications industry. The company offers switches and routers adapted for the fiber market as well as associated peripherals, technical support, training and consulting. The company's customer base is metropolitan networks, operators and property companies that own and operate their own fiber networks in the Nordics and Central Europe. The majority of production takes place in Sweden and the company has its headquarters in Kista.

Waystream har fået en ordre på 20 millioner kroner fra Telenor i Finland, det vil sige DNA. Det er vist en af de største enkeltstående ordrer i Waystreams historie. Derimod er det gået trægt med Telia-handlerne, hvilket også ses på aktiekursen (YTD -43 %). Som en, der har brændt penge på Nokia, står det efterhånden klart, at det er ret svært at opnå prissætningskraft i denne branche.

Waystream offentliggjorde sin Q3-delårsrapport i går den 19.10.2023 [link]. Virksomhedens aktiekurs er nu omkring 20 SEK.

Hvis man kan vurdere forventningerne baseret på gårdsdagens lukkekurs (41,7 SEK), så var de sandsynligvis betydeligt højere end det faktiske resultat. I min modellering har kvartalets VWAP-aktiekurs (Volume weighted average price) på det seneste ramt ret præcist på den lineære kurve f(x) = 2,15 * x - 24,51, hvor x er det vægtede gennemsnit af omsætningen for de to seneste kvartaler, således at det nyeste kvartal vægtes med 85 % og det næstnyeste med 15 %. Omsætningen for Q2/23 var 24,555 MSEK. Dermed er x = 0,85 * 24,555 + 0,15 * 30,4 = 25,43175. f(25,43175) = 2,15 * 25,43175 - 24,51 = 30,2. Hvis det kommende (Q3) kvartals VWAP-aktiekurs landede på 30,2, ville det ramme omtrent på modelleringens lineære trendlinje. Historisk set har kvartalets VWAP dog ligget tydeligt under trendlinjen, når x har været omkring 25. For eksempel i kvartal 22/Q2 (x,y) = (25,21, 24,69) (Se tabellen og grafen i modelleringen). Det er værd at bemærke, at modelleringen er ligefrem og forenklet og udelukkende er baseret på omsætning og aktiekursens volumenvægtede gennemsnit. Den tager for eksempel slet ikke højde for fremtidsudsigterne. Jeg begyndte at følge og undersøge aktien den 20. juni. Jeg har dog ikke købt aktien indtil videre. Hvis aktiekursen faldt tættere på et niveau omkring 20 SEK, og hvis selskabet kom med meddelelser om potentielle aftaler med Telia, kunne jeg finde på at analysere aktien mere detaljeret. Indtil videre nøjes jeg med at observere.

Efter at have fulgt telemarkedet i årevis kan jeg forsikre om, at det er svært at finde nemme gevinster i dette marked. Et sådant svensk selskab undrer mig ligefrem en smule. Marginerne er som bekendt ikke noget at råbe hurra for, og den internationale konkurrence er hård. Det koster en formue at være på forkant med produktudviklingen. Derudover er der store og veletablerede spillere inden for fibernetværk, som de store kunder foretrækker: Cisco, Arista, Huawei, HPE, Nokia, Ciena, Juniper osv. Jeg er skeptisk. Et sådant selskab kan godt ende som et opkøbsmål, men i de seneste år er det primært små selskaber med nye tekniske innovationer, der er blevet opkøbt. Har Waystream sådanne? Jeg er gammeldags, så jeg holder mig væk fra den slags med de nuværende oplysninger. For dem, der elsker fart og spænding, kan dette være et ganske godt valg.

TIKR-dataene indeholder én analytiker, sandsynligvis Redeye, og dennes prognose så sådan her ud.

https://mfn.se/cis/a/waystream-group/waystream-group-ab-delarsrapport-januari-juni-2023-ed6ca2f8 Omsætning ned 15 %. Resultat i minus.  Er der nogen, der kan sige, hvad forventningerne var?

Jeg har prøvet at analysere det historiske forhold mellem målselskabets (Waystream) aktiekurs og omsætning. Nedenfor er tallene opstillet kvartalsvist:  l: Kvartalsomsætning (MSEK) x: Vægtet gennemsnit af omsætningen fra de to foregående kvartaler (Vægtning: 85 % foregående kvartal, 15 % kvartalet før dette). y: Aktiens gennemsnitspris (Volume Weighted Average Price VWAP) i kvartalet (SEK).      t l x y     23/Q2  33,03 49,67   23/Q1 30,4 46,21 78,27   22/Q4 47,9 35,45 51,20   22/Q3 36,6 28,36 29,28   22/Q2 28,9 25,21 24,69   22/Q1 25,3 23,91 23,31   21/Q4 24,7 20,41 25,84   21/Q3 19,4 25,35 26,21   21/Q2 26,1 17,94 20,35   21/Q1 21,1  15,16    Når (x,y)-punkterne indtegnes i et koordinatsystem, ses det, at de ligger ret tæt på en lineær trendlinje eller i nærheden af den.  Datakilder:  [1] Omsætning: Delårsrapport januari-mars 2023  [2] Aktiekurs: Historiske kursdata - Nasdaq

Waystream Group

DNB Carnegie has published a new commissioned research report on Waystream.To access the full report and subscribe to future updates, visit https://access.dnbcarnegie.com/companies/1413Information...

<div class="mfn-preamble"><p><strong>DNB Carnegie has published a new commissioned research report on Waystream.</strong></p></div><div class="mfn-body"><p>To access the full report and subscribe to future updates, visit <a href="https://access.dnbcarnegie.com/companies/1413" rel="noopener">https://access.dnbcarnegie.com/companies/1413</a></p></div><div class="mfn-footer mfn-6fcd5977fc3f"><p><strong class="mfn-heading-1">Information</strong><br>This is a press release from DNB Carnegie. For information about DNB Carnegie commissioned research, see <a href="https://access.dnbcarnegie.com/" rel="noopener">https://access.dnbcarnegie.com/</a>, or contact our commissioned research team at <a href="mailto:cr@carnegie.se" rel="noopener">cr@carnegie.se</a>.</p></div><div class="mfn-footer mfn-about mfn-f597257b14ff"><p><strong class="mfn-heading-1">About Us</strong><br>DNB Carnegie is the leading and independent Nordic investment and private bank. Our operations within Corporate Finance, Securities and Research, Private Banking and Wealth Management are among the market leaders within their respective sectors. Together, they build an unbeatable combination of integrated knowledge, guiding our clients towards better business. DNB Carnegie operates in six countries and has more than 800 employees.</p></div>