Wirtek har i dag offentliggjort delårsrapporten for andet kvartal 2026 og samtidig meddelt, at selskabet har gennemført opkøbet af det danske SaaS-selskab DitaExchange, som man i juni indgik en ikke-bindende hensigtserklæring om.

Andet kvartal viser fortsat fremgang i indtjeningen på en stort set flad topline. Omsætningen blev 15,1 mio. kr., 2,2% under samme kvartal sidste år, mens EBITDA steg til 1,3 mio. kr. fra 0,3 mio. kr., svarende til en EBITDA-margin på 8,3% mod 1,7% året før. Marginen mere end fordoblede de 3,9%, selskabet leverede i Q1, og resultatet før skat vendte til et overskud på 0,5 mio. kr. mod et underskud på 0,8 mio. kr. i Q2 2025.

Ifølge ledelsesberetningen dækker den flade omsætning over, at de team-baserede engagementer i Services udgjorde langt størstedelen af omsætningen og udviklede sig som forventet, mens omsætningen fra fastprisprojekter lå under det planlagte niveau for første halvår. Geografisk stod USA for 37% af omsætningen i første halvår, Danmark for 26%, Holland for 19% og Portugal for 14%, mens Østrig, Rumænien og Tyskland tegnede sig for de resterende 4%. Solutions-divisionen forblev i sin investeringsfase med fokus på at modne Wirtek IoT Suite og validere højværdi-anvendelser inden for energi og industriel IoT, og bidrog fortsat kun beskedent til koncernomsætningen.

For første halvår blev EBITDA 1,9 mio. kr. mod minus 0,8 mio. kr. året før, en forbedring på 2,7 mio. kr. Forbedringen kommer ifølge selskabet i omtrent lige dele fra lavere lønomkostninger, der faldt 8,5% til 16,2 mio. kr., og fra andre driftsindtægter på 1,4 mio. kr. indregnet i perioden mod nul i første halvår 2025 og 0,5 mio. kr. for hele 2025.

Renset for posten var bruttoresultatet 16,7 mio. kr. og den underliggende bruttomargin 54,5% for første halvår, stort set på niveau med de 54,3% året før, mod en rapporteret bruttomargin på 59,0%.

Guidance fastholdes i forbindelse med regnskabet. Omsætningen forventes at lande mellem 65 og 70 mio. kr. og EBITDA på 3 til 6 mio. kr.

For at nå omsætningsintervallet skal andet halvår 2026 udgøre mellem 34,4 og 39,4 mio. kr. Målt mod et andet halvår 2025 på omkring 33,3 mio. kr. svarer det til en vækst på cirka 3% ved den nedre ende, cirka 11% ved midtpunktet og cirka 18% ved den øvre ende.

På indtjeningen skal andet halvår 2026 bidrage med mellem 1,1 og 4,1 mio. kr. i EBITDA for at ramme intervallet, målt mod et halvår, der allerede har leveret 1,9 mio. kr., og et andet halvår 2025 på omkring 2,5 mio. kr.

Nettokontantpositionen udgjorde minus 11,2 mio. kr. ved udgangen af juni mod minus 8,3 mio. kr. ved årets start. Bevægelsen afspejler en negativ driftsmæssig pengestrøm i første halvår på 1,2 mio. kr., primært drevet af en stigning i andre tilgodehavender fra 1,9 til 3,9 mio. kr. og igangværende arbejder på 0,6 mio. kr. ved periodens udgang, samt investeringer på 1,6 mio. kr. til fortsat aktivering af udvikling i Wirtek IoT Suite og Solutions samt koncernens ERP-platform.

Regnskabet byder også på flere detaljer om det nu gennemførte opkøb. DitaExchanges Dx5-platform leverer komponentbaseret content management til struktureret, revisionsklar dokumentation, bygget på Microsoft 365, SharePoint og Word, så kunderne kan indføre struktureret dokumentation uden ny infrastruktur eller oplæring. Platformen anvendes af blue-chip kunder i Nordamerika og Europa inden for regulerede industrier som life science, energi, forsvar, finans og den offentlige sektor, herunder EU's luftfartssikkerhedsagentur (EASA) og Canadian Nuclear Safety Commission. Den tilbagevendende omsætning voksede 22% i 2025 til cirka 2,9 mio. kr. med nul kundeafgang.

Opkøbet betales ifølge selskabet fuldt ud kontant, medfører ingen udvanding af eksisterende aktionærer og har regnskabsmæssig virkning fra 1. august 2026. Ifølge selskabet leverer det på tre af de fem spor i strategien: det tilfører Solutions et abonnementsbaseret produkt med tilbagevendende omsætning ved siden af Wirtek IoT Suite, det styrker positionen i regulerede industrier, og det udvider kundebasen med kryds-salgsmuligheder i begge retninger. Købsprisen oplyses ikke, og vederlaget består ifølge hensigtserklæringen af en fast del ved closing samt en flerårig earn-out koblet til den tilbagevendende omsætning i 2026, 2027 og 2028.

Samlet bekræfter regnskabet, at den operationelle gearing spiller ud som ventet. Opkøbet øger andelen af tilbagevendende omsætning i koncernen, men effekten skal ses i sit rette forhold. DitaExchanges ARR på cirka 2,9 mio. kr. udgør omkring 4% af Wirteks samlede omsætning på cirka 64 mio. kr. i 2025. Det er den type omsætning, markedet historisk har værdsat med højere multipler, men det vil kræve yderligere opskalering og kryds-salg, før det for alvor flytter koncernens samlede mix-profil.

Vi afholder fredag den 14. august et event med ledelsen, hvor fokus udover kvartalets resultater blandt andet vil rettes mod, hvad der ligger bag vækstforventningerne til andet halvår, de strategiske overvejelser omkring opkøbet samt markedsforholdene.

Tilmeld dig her til eventet her for at stille spørgsmål til ledelsen:

https://www.inderes.dk/videos/wirtek-presentation-of-q2-2026-interim-report

Disclaimer: HC Andersen Capital modtager betaling fra Wirtek for en Digital IR-aftale. Michael Friis, 17:30 12/08/2026.