Spar Nord: Overtagelsestilbud fra Nykredit på kurs DKK 210 pr. aktie - præmie på 49%

Spar Nord meddeler her til morgen at Nykredit fremsætter et kontant overtagelsestilbud på banken på kurs DKK 210 pr. aktie, svarende til samlet DKK 24,7 mia. Det er en præmie på ca. 49% sammenholdt med gårsdagens lukkekurs, og ca. 58% sammenholdt med den gennemsnitlige aktiekurs de seneste 3 og 6 måneder.

Nykredit ejer i dag 19,60% af aktierne i Spar Nord, og vil efter overtagelsen fusionere Spar Nord Bank med Nykredit Bank. Tilbuddet anbefales af både bestyrelsen i Spar Nord og Spar Nord Fonden, hvor sidstnævnte ejer 20,27% af aktierne i Spar Nord. Samlet har Nykredit således accept fra 40,17% af både aktiekapital og stemmerne i Spar Nord. Det er Nykredits hensigt at afnotere Spar Nord når der opnås tilstrækkelig med stemmer.

Spar Nord handlede før buddet ifølge estimater fra S&P Capital IQ blandt 2 analytikere på K/IV for 2024 og 2025 på henholdsvis 1,20x og 1,16x. Med overtagelsespræmien på 49% svarer det alt andet lige til K/IV på 1,79x og 1,73x. På P/E lyder de tilsvarende tal for 2024 og 2025 før buddet på 7,3x og 8,5x. På buddet svarer det til 10,8x og 12,7x.

Læs meddelelsen fra Spar Nord her: https://attachment.news.eu.nasdaq.com/ab42ff4f7e2615cbd28cb3924ff7ca926

Læs meddelelsen fra Nykredit her: https://attachment.news.eu.nasdaq.com/a492d5558f09a399b56635ba38eb20643

Disclaimer: HC Andersen Capital modtager betaling fra Spar Nord for en Digital IR/Corporate Visibility abonnementsaftale. /Rasmus Køjborg, CFA kl. 08.55 d. 10/12-2024.