Analytikerkommentar

Odico: Præsenterer nye finansielle forventninger og udsteder nye aktier

Af Kasper LihnHead of Research

Odico var i går aftes ude med regnskabet for 2022/2023, nye finansielle forventninger og annonceringen af en fortegningsemission på op til ca. DKK 13,8 mio.

Omsætning og EBITDA landede i 2022/2023 på henholdsvis DKK 10,5 mio. (DKK 14,7 mio. i 2021/2022) og DKK -17,3 mio. (DKK -9,5 mio. i 2021/2022), hvilket var indenfor intervallerne, som selskabet nedjusterede til tidligere på måneden.

Som nævnt i tidligere meddelelser har det taget længere tid end ventet for Odico at konvertere en positiv kundeinteresse og pipeline til ordrer. I de seneste måneder efter sommerferien har selskabet dog set et kraftigt stigende aktivitetsniveau med en række nye strategiske ordrer og kontrakter i selskabets kerneområder.

På baggrund af en række annoncerede ordrer og selskabets salgspipeline og fokus indenfor digital fremstilling af støbeforme til betonstøbning, automatiske robotanlæg til rensning og efterbearbejdning af forskallingsmateriale samt robotbearbejdning af avancerede geometrier til vindindustrien forventer Odico en omsætning på DKK 22-25 mio. og EBITDA mellem DKK -5 mio. og DKK -2 mio. i regnskabsåret 2023/2024 (1. juli 2023 til 30. juni 2024). For 2024/2025 ventes der nu en omsætning på DKK 35-40 mio. og EBITDA på DKK 0-5 mio., og i 2025/2026 forventer Odico en omsætning på DKK 50-60 mio. og EBITDA på DKK 10-15 mio.

Som ventet har Odico også annonceret, at selskabet vil udstede nye aktier. I en fortegningsemission vil Odico udstede 18.221.926 aktier til en tegningskurs på DKK 0,76 svarende til et samlet bruttoprovenu på op til DKK 13,8 mio. Selskabet har sikret sig et minimumsprovenu på brutto DKK 7,6 mio. (55,1% af emissionen) og ca. et nettoprovenu på DKK 5,8 mio. efter reduktion af skønnede transaktionsrelaterede omkostninger på DKK 1,8 mio. Af det sikrede forhåndstilsagn er DKK 0,9 mio. fra Odicos ledelse og medstifter.

Nettoprovenuet fra fortegningsemissionen ventes at blive anvendt på investering i flere robot-produktionsceller, udvidelse af kommerciel kapacitet, understøttelse af arbejdskapital og tilbagebetaling af et kortfristet lån på DKK 3 mio. Ved en fuldtegning forventer selskabet at kunne nå et break-even-punkt i første halvdel af 2025.

Hver eksisterende aktionær får tildelt 1 tegningsret for hver 1 eksisterende aktie, der ejes på tildelingstidspunktet d. 6. november 2023. For hver 1 tegningsret kan der tegnes 1 ny aktie. Sidste handelsdag for aktier med tegningsretter er i morgen den 2. november. Fra den 3. november til 16. november er der handel med tegningsretter. Første dag i tegningsperioden er på tirsdag den 7. november, og sidste dag i tegningsperioden er 20. november.

Læs årsrapporten og de nye forventninger via følgende link: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b7111f2a21e9fe65a70ce756c739bd474&lang=da&src=listed

Læs mere om fortegningsemissionen og tidsplanen her: https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=bd0f1b3a4b1ef8e6604ec87efb7e38d55&lang=da&src=listed

HC Andersen Capital modtager betaling fra Odico for en Digital IR/Corporate Visibility abonnementsaftale. /Kasper Lihn kl. 08:30 (opdateret kl. 09:30) d. 01-11-2023.

Odico er en dansk-baseret virksomhed, der leverer robotteknologi til byggebranchen. Det er en branche, der er præget af lavt brug af teknologi og derfor også har oplevet meget lave produktivitetsgevinster historisk. Odicos løsninger er baseret på standardrobotter kombineret med proprietær hardware og software. Virksomheden driver to forretningsområder. Det ene er Digital Fabrikation, hvor virksomheden på individuelle ordrer leverer løsninger som støbeforme til byggebranchen. Den anden er Robotløsninger som bringer robotløsningerne direkte til byggepladsen. Udover produktivitetsforbedringer er Odicos teknologi også rettet mod at hjælpe byggeindustrien med at reducere deres CO2 emissioner.

Læs mere på virksomhedsside