Analytikerkommentar
Aallon Group styrker sin position i Lapland med et virksomhedskøb
Af Atte Riikola
Oversigt
- Aallon Group har annonceret opkøbet af Tilitori Oy's forretningsområde i Rovaniemi, hvilket styrker deres position i Lapland-regionen.
- Opkøbet forventes at øge Aallon Groups omsætning med 1 % og resultat med 1-2 % i de kommende år.
- Tilitori Oy, etableret i 1992, havde en omsætning på 0,53 MEUR i det seneste regnskabsår med en usædvanlig høj rentabilitet på næsten 24 % EBITDA.
- Opkøbet inkluderer overførsel af fire fagfolk til Aallon Group og forventes at skabe omkostningssynergier, især inden for turismebranchen.
Dette indhold er genereret af AI. Du kan give feedback om det på Inderes forum.
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 18.6.2026, 05.17 GMT. Giv feedback her.
Aallon Group meddelte onsdag, at selskabet opkøber forretningsområdet for regnskabsfirmaet Tilitori Oy, der opererer i Rovaniemi. Aftalen er et strategisk opkøb, der styrker selskabets fodfæste i Lapland-regionen. Købsprisen, der betales kontant, blev ikke offentliggjort, men vi vurderer, at den var på et moderat niveau, som det er typisk for Aallon Group. Vi har inkluderet opkøbet i vores estimater, hvilket har resulteret i en stigning på 1 % i vores omsætningsestimater for de kommende år og en stigning på 1-2 % i vores resultatestimater. Denne lille transaktion har ingen indflydelse på vores investeringsbetragtning af aktien, givet selskabets størrelse.
Langvarigt og veldrevet regnskabsfirma fra Rovaniemi
Tilitori Oy, der blev grundlagt i 1992, havde en omsætning på cirka 0,53 MEUR for regnskabsåret, der sluttede i januar 2026, hvilket svarer til en vækst på over 10 % fra det foregående års niveau på 0,48 MEUR. Baseret på offentlige oplysninger har selskabets rentabilitet historisk set været god, og for det seneste regnskabsår ville EBITDA have været næsten 24 % (januar 2025: 13 %). Vi vurderer, at rentabiliteten i det seneste regnskabsår har været usædvanlig god, og vi forventer ikke, at rentabiliteten under Aallon Group vil være lige så høj. Med opkøbet vil fire fagfolk overgå til Aallon Group, og selskabet vil samtidig opnå supplerende brancheekspertise inden for turistsektoren. Aallon Group havde allerede aktiviteter i Rovaniemi, og aftalen muliggør direkte visse omkostningssynergier (f.eks. lokaler).
| Ændring i estimaterne | 2026e | 2026e | Ændring | 2027e | 2027e | Ændring | 2028e | 2028e | Ændring | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MEUR / EUR | Gammel | Ny |
% | Gammel | Ny |
% | Gammel | Ny |
% | |
| Omsætning |
42,0 |
42,2 |
1 % |
42,4 |
42,9 |
1 % |
42,9 |
43,4 |
1 % | |
| EBITDA |
6,4 |
6,4 |
0 % |
6,6 |
6,7 |
1 % |
6,8 |
6,9 |
1 % | |
| EBIT ekskl. engangsposter |
4,5 |
4,6 |
1 % |
5,0 |
5,1 |
2 % |
5,2 |
5,3 |
2 % | |
| EBIT |
3,3 |
3,4 |
1 % |
3,8 |
3,8 |
2 % |
4,0 |
4,1 |
2 % | |
| Resultat før skat |
3,0 |
3,1 |
1 % |
3,5 |
3,6 |
2 % |
3,8 |
3,9 |
2 % | |
| EPS (ekskl. engangsposter) |
0,94 |
0,95 |
1 % |
1,06 |
1,08 |
2 % |
1,13 |
1,15 |
2 % | |
| Udbytte pr. aktie |
0,25 |
0,25 |
0 % |
0,26 |
0,26 |
0 % |
0,27 |
0,27 |
0 % | |
Kilde: Inderes
Aallon Group is an accounting firm that offer financial management services, such as bookkeeping and payroll. In addition to traditional accounting office services, the company produces various advisory services related to business operations and taxation, and financial management consulting. In addition, the company does its own application development in digital services and automation of financial administration. The oldest company in the group was founded in 1957.
Læs mere på virksomhedssideKey Estimate Figures17.06
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Omsætning | 39,6 | 42,2 | 42,9 |
| vækst-% | 12,9 % | 6,5 % | 1,7 % |
| EBIT (adj.) | 4,1 | 4,6 | 5,1 |
| EBIT-% (adj.) | 10,4 % | 10,8 % | 11,8 % |
| EPS (adj.) | 0,90 | 0,95 | 1,08 |
| Udbytte | 0,24 | 0,25 | 0,26 |
| Udbytte % | 2,3 % | 2,9 % | 3,0 % |
| P/E (adj.) | 11,8 | 9,2 | 8,1 |
| EV/EBITDA | 7,7 | 5,8 | 5,0 |
Forumopdateringer
