Modelportefølje: Endnu en bid af billige Admicom
Automatisk oversættelse: Oprindeligt udgivet på finsk 2.4.2026, 07.02 GMT. Giv feedback her.
I dag øgede vi Admicoms vægt i modelporteføljen med 2 procentpoint, hvilket bragte dens vægt i porteføljen op på godt 9 %. Admicom-aktien har været under betydeligt pres de seneste måneder, da tvangssalg fra nordiske small-cap fonde har tynget aktien ud over frygten for kunstig intelligens. Efter vores opfattelse virker truslen fra kunstig intelligens i øjeblikket overdrevet, i hvert fald for nordiske ERP-leverandører. Vi ser den nuværende situation som et klart indgangspunkt, og Admicom har aldrig tidligere kunnet købes til så lave multipler (2026e EV/EBIT 10x).
Stay up to date
Mallisalkku
Admicom operates in the IT sector. The company develops cloud-based services that mainly concern administration, accounting, payroll and project management. In addition to its main business, it offers training and customer support. Its customers are small and medium-sized corporate customers, with the largest operations in construction and industry. The head office is located in Jyväskylä.
Read more on company pageKey Estimate Figures26.02
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Revenue | 37.7 | 40.4 | 44.5 |
| growth-% | 6.1 % | 7.0 % | 10.3 % |
| EBIT (adj.) | 12.0 | 13.1 | 14.9 |
| EBIT-% (adj.) | 31.7 % | 32.4 % | 33.4 % |
| EPS (adj.) | 1.93 | 2.15 | 2.46 |
| Dividend | 0.32 | 0.40 | 0.50 |
| Dividend % | 0.8 % | 1.5 % | 1.9 % |
| P/E (adj.) | 21.8 | 12.1 | 10.6 |
| EV/EBITDA | 16.6 | 8.3 | 6.5 |
Forum discussions
