Danish Aerospace Company: Fortegningsemission igangsat med endelige vilkår offentliggjort

DAC har i dag offentliggjort de endelige vilkår for den tidligere annoncerede fuldt garanterede fortegningsemission med et bruttoprovenu på DKK 24,7 mio. De overordnede vilkår for emissionen, herunder tegningskurs, tegningsforhold og garantitilsagn, er uændrede i forhold til selskabsmeddelelse nr. 79 af 5. marts 2026.

Der udbydes 8.237.154 nye aktier til en tegningskurs på DKK 3,00 pr. aktie. Eksisterende aktionærer tildeles tre (3) tegningsretter pr. eksisterende aktie baseret på beholdningen pr. 24. marts 2026 kl. 17:59. Der kræves fire (4) tegningsretter for at tegne én (1) ny aktie. Som eksempel vil en aktionær med 100 eksisterende aktier modtage 300 tegningsretter og dermed kunne tegne 75 nye aktier til en samlet investering på DKK 225 (75 × DKK 3,00). Eksisterende aktionærer, der ikke deltager i emissionen, vil blive udvandet med 42,9%.

Emissionen er fuldt garanteret, hvilket betyder, at selskabet er sikret det fulde bruttoprovenu på DKK 24,7 mio. uanset, hvor mange eksisterende aktionærer der vælger at udnytte deres tegningsretter. M. Goldschmidt Capital A/S har forpligtet sig til at udnytte tegningsretter for DKK 5,97 mio., og FARGO ApS for DKK 1,5 mio. Bestyrelsesmedlemmerne Niels Heering og Søren Bjørn Hansen (via Silver Bear Holdings ApS) har hver tilsagt ca. DKK 1,0 mio. Øvrige investorer har afgivet garantitilsagn på DKK 15,2 mio. for tegning af eventuelle resterende aktier, der ikke tegnes af eksisterende aktionærer. Bestyrelse og direktion er underlagt en 90-dages lock-up-periode.

Efter gennemførelsen vil aktiekapitalen udgøre nominelt DKK 1.922.002,60 fordelt på 19.220.026 aktier mod nuværende 10.982.872 aktier.

Med dagens meddelelse fremkommer en række yderligere detaljer. Selskabet specificerer nu fordelingen af nettoprovenuet: 50% til produktudvikling med henblik på at vinde kontrakter inden for rumfarts- og forsvarssegmentet, 25% til reduktion af eksisterende gældsfacilitet og dermed lavere løbende finansieringsomkostninger, og de resterende 25% til styrkelse af arbejdskapitalen. Sidstnævnte er særligt relevant, da Selskabet oplyser, at lange betalingsbetingelser er sædvanlige inden for rumfarts- og forsvarsindustrien. I den forbindelse fremhæver DAC, at Selskabet i 2. halvår 2025 opnåede SME-status hos ESA, hvilket indebærer, at DAC fremover modtager 30% af ESA-kontrakternes værdi som forudbetaling mod tidligere 10%.

Som aktionær skal man være opmærksom på disse datoer: 

CEO Thomas A.E. Andersen udtaler i forbindelse med meddelelsen, at Selskabet ser et markant momentum i markedet for avanceret rumfarts- og forsvarsudstyr til dual-use-formål, og at emissionen skal sætte DAC i stand til at omsætte det teknologiske fundament til flere nye kontrakter og langsigtede partnerskaber. Bestyrelsesformand Niels Heering udtrykker tilfredshed med den opbakning, Selskabet allerede har modtaget fra eksisterende aktionærer og nye investorer.

Selskabet fastholder sine finansielle forventninger til 2026 med omsætning inkl. anden indkomst på DKK 22-25 mio. og EBITDA på DKK 1-3 mio. DAC oplyser at være i dialog med flere potentielle kommercielle kunder, som ved konvertering kan have positiv indflydelse på forventningerne. Årsrapporten for 2025 forventes offentliggjort den 15. april 2026.

Meddelelsen indeholder desuden en detaljeret gennemgang af Selskabets forretningsmodel, konkurrencesituation og risikofaktorer. DAC vurderer, at Voyager Space er den eneste anden virksomhed, der de seneste år har leveret motionsudstyr til bemandet rumfart. På den amerikanske side nævnes KBRWyle og Boeing som væsentlige konkurrenter inden for medicinsk udstyr til bemandet rumfart. Blandt de centrale risikofaktorer fremhæves afhængigheden af NASA- og ESA-budgetter, behovet for markedsaccept uden for rumindustrien, geopolitisk usikkerhed samt risici forbundet med ITAR-regler og fastholdelse af højtspecialiserede medarbejdere.

Selskabets CEO, Thomas A.E. Andersen, vil den 20. marts 2026 kl. 11.00 præsentere baggrunden for samt detaljerne i fortegningsemissionen i et online investormøde, herunder hvad provenuet skal anvendes til. I forbindelse med eventet vil der være mulighed for at stille spørgsmål.

https://hca.videosync.fi/2026-03-20-investor-prsentation/register

DAC udvikler og fremstiller træningsudstyr, biomedicinsk udstyr til sundhedsmonitorering samt vandfiltreringsudstyr til bemandet rumfart med applikationer inden for forsvar og andre ekstreme miljøer, med ambitioner om bruge de samme teknologier i forsvarsindustrien. Selskabet har mere end 35 års erfaring, eksklusive rettigheder til nøgleteknologier til brug i rumindustrien.

Disclaimer: HC Andersen Capital modtager betaling fra Danish Aerospace Company for en Digital IR abonnementsaftale. HCA er endvidere rådgiver for selskabet i forbindelse med en aktuel kapitalrejsning og modtager i den forbindelse betaling fra selskabet. /Michael Friis 11:21, 19/03-2026