Danish Aerospace Company A/S igangsætter fuldt garanteret aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer

SELSKABSMEDDELELSE

Odense, 19. marts 2026

Selskabsmeddelelse nr. 80 – 19. marts 2026

Danish Aerospace Company A/S igangsætter fuldt garanteret aktieemission med fortegningsret for eksisterende aktionærer

Danish Aerospace Company A/S

CVR-nr.: 12 42 42 48

MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES, UDGIVES ELLER DISTRIBUERES, HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL NOGEN JURISDIKTION, HVOR DET VIL VÆRE ULOVLIGT. DENNE MEDDELELSE UDGØR IKKE ELLER UDGØR EN DEL AF ET TILBUD OM AT SÆLGE ELLER EN OPFORDRING TIL AT KØBE ELLER TEGNE VÆRDIPAPIRER I NOGEN JURISDIKTION, HVOR DET VIL VÆRE ULOVLIGT AT GØRE DETTE.

Bestyrelsen i Danish Aerospace Company A/S (“DAC” eller “Selskabet”) har i dag besluttet at igangsætte en fuldt garanteret fortegningsemission med fortegningsrettigheder for Selskabets eksisterende aktionærer, der giver mulighed for tegning af op til 8.237.154 nye aktier a nominelt DKK 0,10 hver (de ”Nye Aktier”) til en tegningskurs på DKK 3,00 per Ny Aktie (”Udbuddet”). Udbuddet gennemføres med henblik på at rejse et bruttoprovenu på DKK 24,7 millioner.

Der henvises til Selskabets selskabsmeddelelse nr. 79 af 5. marts 2026, hvor Selskabets intention om igangsættelse af Udbuddet blev offentliggjort, og hvor de overordnede vilkår for Udbuddet ligeledes var beskrevet.

De fuldstændige betingelser og vilkår for Udbuddet fremgår af denne selskabsmeddelelse. Handel med Tegningsretterne (som defineret nedenfor) og tegning af de Nye Aktier vil ske i henhold til betingelserne og vilkårene, der fremgår af denne selskabsmeddelelse, herunder med senere ændringer eller opdateringer hertil.

”Gennemførelse af Udbuddet vil bidrage til at sætte Selskabet i stand til at accelerere udviklingen af produktporteføljen og styrke Selskabets position over for eksisterende og potentielle rumfarts- og forsvarskunder. Selskabet ser et markant momentum i markedet for avanceret rumfarts- og forsvarsudstyr til dual-use formål. Gennemførelse af Udbuddet vil bidrage til at give Selskabet de nødvendige midler til at realisere de forretnings- og vækstmuligheder, som Selskabet aktivt arbejder på. Vi er overbevist om, at vi med de rigtige investeringer nu kan omsætte vores teknologiske fundament til flere nye kontrakter og langsigtede partnerskaber.” siger Thomas A. E. Andersen, CEO i DAC.

”Vi er meget tilfredse med den opbakning, som Selskabet allerede har fået fra både eksisterende aktionærer og nye investorer. Vi håber, at Selskabets øvrige aktionærer vil støtte op om Selskabets strategi og ambitioner ved at deltage i Udbuddet og derved aktivt støtte op om vores ambitioner om at gøre Selskabet til en endnu stærkere aktør inden for europæisk rumfart og forsvar.” siger Niels Heering, bestyrelsesformand i DAC.

Udbuddet gennemføres med et tegningsforhold på 3:4, således at hver af Selskabets eksisterende aktionærer (de ”Eksisterende Aktionærer”), der er registreret som aktionær i Selskabet hos Euronext Securities Copenhagen (VP Securities A/S) (”Euronext Securities”) den 24. marts 2026 kl. 17:59 (”Tildelingstidspunktet”), tildeles tre (3) tegningsretter pr. én (1) eksisterende aktie i Selskabet a nominelt DKK 0,10 (”Tegningsretter”), og at der skal bruges fire (4) Tegningsretter til tegning af én (1) Ny Aktie i Selskabet.

Eksisterende Aktionærer, der ikke tegner deres forholdsmæssige andel af Udbuddet, vil blive udvandet med 42,9%.

Hovedvilkår for Udbuddet

• Udbuddet. Udbuddet omfatter 8.237.154 Nye Aktier a nominelt DKK 0,10 hver med Tegningsretter for Selskabets Eksisterende Aktionærer på Tildelingstidspunktet.
• Tegningskurs. Hver Ny Aktie kan tegnes mod indbetaling af DKK 3,00 (”Tegningskursen”).
• Tildeling af Tegningsretter. Hver Eksisterende Aktionær får tildelt tre (3) Tegningsretter for hver én (1) eksisterende aktie i Selskabet, som den pågældende Eksisterende Aktionær ejer den 24. marts 2026 kl. 17:59.
• Tegningsforhold. Der skal anvendes fire (4) Tegningsretter til tegning af én (1) Ny Aktie i Selskabet.
• Periode for handel med Tegningsretter. Tegningsretterne kan handles på Nasdaq First North Growth Market Denmark (”Nasdaq First North”) under den midlertidige ISIN-kode DK0064868194 i perioden den 23. marts 2026 kl. 9:00 til den 8. april 2026 kl. 17:00 (”Handelsperioden”). Der gøres opmærksom på, at aktionærernes egne kontoførende institutter kan have en tidligere frist for seneste handel eller udnyttelse af Tegningsretter, som er fastsat af det pågældende kontoførende institut.
• Tegningsperiode. Tegningsperioden for de Nye Aktier begynder den 25. marts 2026 kl. 9:00 og slutter den 10. april 2026 kl. 17:00 (”Tegningsperioden”). Eventuelle Tegningsretter, der ikke er anvendt til at tegne Nye Aktier inden udløbet af Tegningsperioden, bortfalder uden værdi, og indehaveren af Tegningsretterne har ikke ret til kompensation.

Når indehaveren af Tegningsretter har udnyttet Tegningsretter til at tegne Nye Aktier, kan tegningen ikke tilbagekaldes eller ændres.

• Resterende Aktier. Nye Aktier, der ikke er tegnet af Eksisterende Aktionærer eller af indehavere af Tegningsretter ved udnyttelse af Tegningsretter inden udløbet af Tegningsperioden (de ”Resterende Aktier”), kan, uden kompensation til indehaverne af uudnyttede Tegningsretter, tegnes af aktionærer i Selskabet eller af nye investorer, der er bosiddende eller har hjemsted i Danmark eller i andre jurisdiktioner inden for Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (”EØS”), der inden udløbet af Tegningsperioden har afgivet bindende tilsagn om at tegne sådanne Resterende Aktier ved brug af den tegningsblanket, der er offentliggjort på Selskabets hjemmeside, eller ved at have indgået et særskilt garantitilsagn direkte med Selskabet.

Tegningsblanket til de Resterende Aktier kan findes her: Danish Aerospace Company - Fortegningsemission 2026.

I tilfælde af overtegning af de Resterende Aktier i forbindelse med bindende tilsagn vil sådanne Resterende Aktier blive fordelt i henhold til allokeringsprincipper fastlagt af Bestyrelsen, hvor Bestyrelsen forventer først at allokere til investorer, der har indleveret Tegningsblanketten og dernæst til investorer, der har indgået garantitilsagn med Selskabet.

• Forhåndstegnings- og garantitilsagn. Selskabet har modtaget bindende forhåndstegnings- og garantitilsagn fra visse Eksisterende Aktionærer og bestyrelsesmedlemmer samt fra visse eksterne investorer om tegning af Nye Aktier, der forpligter til udnyttelse af Tegningsretter og/eller tegning af Resterende Aktier, der sikrer Selskabet et bruttoprovenu på DKK 24,7 millioner, svarende til tegning af alle de Nye Aktier i Udbuddet i det tilfælde, at indehavere af Tegningsretter ikke udnytter disse i Tegningsperioden.

Se også afsnittet nedenfor ”Information om Udbuddet – Tegnings- og garantitilsagn” for yderligere information om de modtagne forhåndstegning- og garantitilsagn.

• Udvanding. Selskabets aktiekapital udgør før gennemførelse af Udbuddet nominelt DKK 1.098.287,20 (svarende til 10.982.872 aktier a nominelt DKK 0,10 pr. aktie). Efter Udbuddets gennemførelse vil Selskabets aktiekapital udgøre nominelt DKK 1.922.002,60 fordelt på i alt 19.220.026 aktier.

Baggrund for Udbuddet og anvendelse af nettoprovenu

Selskabet forventer at anvende nettoprovenuet fra Udbuddet med følgende fordeling:

• Selskabet forventer at anvende 50% af nettoprovenuet fra Udbuddet til investeringer i Selskabets produktudvikling, idet Selskabet anser yderligere investeringer i produktudvikling af porteføljen som nødvendigt for at vinde kontrakter med rumfarts- og forsvarskunder.

Som meddelt i selskabsmeddelelse nr. 74 af 5. november 2025 og nr. 77 af 10. februar 2026 er Selskabet løbende i tæt dialog med flere kommercielle europæiske og internationale rumfarts- og forsvarskunder omkring samarbejde og levering af udstyr.

Udbuddet har således primært til formål at styrke Selskabets kommercielle muligheder ved at investere i videreudvikling af Selskabets produktportefølje til dual-use formål, dvs. til både civile og militære formål.

• Selskabet forventer at anvende 25% af nettoprovenuet fra Udbuddet til at styrke Selskabets kapitalstruktur ved at reducere Selskabets eksisterende gældsfacilitet og dermed reducere Selskabets løbende finansieringsomkostninger.
• Selskabet forventer at anvende de resterende 25% af nettoprovenuet fra Udbuddet til styrkelse af Selskabets arbejdskapital.

Inden for rumfarts- og forsvarsindustrien er det efter Selskabets opfattelse sædvanligt med lange betalingsbetingelser, hvilket påvirker arbejdskapitalen i Selskabet negativt. Selskabet har løbende arbejdet på at forbedre arbejdskapitalen. Selskabet fik tildelt SME-status ved European Space Agency (”ESA”) i 2. halvår af 2025, hvilket betyder, at DAC får 30% af ESA-kontrakternes værdi som forudbetaling, hvorimod selskaber uden SME-status får 10%.

Bruttoprovenuet fra Udbuddet vil også blive anvendt til at betale transaktionsomkostninger i forbindelse med Udbuddet og den dermed forbundne optagelse til handel på Nasdaq First North, herunder omkostninger i forbindelse med rådgivere til Selskabet.

Selskabet har fleksibilitet i anvendelsen af nettoprovenuet og kan vælge at anvende nettoprovenuet anderledes end beskrevet ovenfor i lyset af ændrede omstændigheder, der giver anledning til en revurdering af anvendelsen af Selskabets likvider.

Tidsplan

Følgende tidsplan viser den forventede tidsplan for væsentlige begivenheder i Udbuddet. Tidsplanen kan ændre sig. Eventuelle ændringer vil blive meddelt af Selskabet i en selskabsmeddelelse via Nasdaq First North.

1. Handel med Selskabets aktier efter den sidste handelsdag for eksisterende aktier inklusive ret til Tegningsretter den 20. marts 2026 kl. 17:00 vil ske uden ret til at modtage Tegningsretter for erhververen af aktierne, medmindre parterne i den pågældende handel har truffet foranstaltninger til at afvikle handlen i Euronext Securities inden Tildelingstidspunktet for Tegningsretter den 24. marts 2026 kl. 17:59 og dermed har valgt ikke at afvikle i henhold til den sædvanlige afviklingscyklus med afvikling to handelsdage efter handelsdagen.
2. Der gøres opmærksom på, at aktionærernes egne kontoførende institutter kan have en tidligere frist for seneste handel eller udnyttelse af Tegningsretter, som er fastsat af det kontoførende institut.

Finansielle forventninger for 2026 og igangværende kontraktforhandlinger

Som udmeldt i selskabsmeddelelse nr. 76 af 10. februar 2026 har Selskabet følgende finansielle forventninger til regnskabsåret 2026:

• Omsætning inklusiv anden indkomst på DKK 22-25 millioner; og
• Resultat før afskrivninger (EBITDA) i niveauet DKK 1-3 millioner.

DAC fortsætter det målrettede arbejde med nye udviklingsprojekter til lovende områder inden for dets ekspertise og teknologi i rummet og forsvaret. DAC er på nuværende tidspunkt i dialog med flere potentielle kommercielle kunder. Hvis det lykkes, kan det have positiv indflydelse på forventningerne.

Selskabets årsrapport for regnskabsåret 2025 forventes at blive offentliggjort den 15. april 2026. Selskabet henviser til selskabsmeddelelse nr. 76 af 10. februar 2026, hvor Selskabet offentliggjorde det forventede foreløbige resultat for regnskabsåret 2025.

Opdatering på Selskabets forretningsmodel

DAC udvikler og producerer træningsudstyr, biomedicinsk udstyr til helbredsovervågning samt vandfiltreringsudstyr til bemandet rumfart, som derudover kan anvendes hos forsvaret og i andre ekstreme miljøer. Selskabet har blandt andet udviklet seks generationer af lungefysiologisk udstyr til bemandet rumfart samt flere generationer af cykelergometre og et nyt kombineret træningsudstyr til astronauters vedligeholdelse af deres fysiske form.

Udstyret er også relevant på jorden, hvor træning og helbredsovervågning er påkrævet, og i visse tilfælde livsnødvendigt, under ekstreme og særligt belastende forhold. Selskabet er i stand til at levere højt pålideligt udstyr som følge af over 22 højt kompetente medarbejdere, der er specialiseret inden for blandt andet elektronik, mekanik og softwareprogrammering, ligesom Selskabet har specialiseret sig i kundespecifikt design, udvikling og fremstilling af avanceret udstyr.

Det er Selskabets vurdering, at Selskabet har en unik position i markedet for avanceret biomedicinsk udstyr såvel i rumfartsindustrien som i andre ekstreme miljøer på baggrund af mere end 35 års erfaring, eksklusive rettigheder til visse teknologier til benyttelse inden for rumindustrien, ikke-eksklusive rettigheder til brug inden for forsvaret, fire patenter på teknologien i et af Selskabets nye European Enhanced Exploration Exercise Devices (”E4D”) produkter, anerkendte referencekunder og en solid erfaringsbase fra et mangeårigt samarbejde med de internationale rumagenturer National Aeronautics and Space Administration (”NASA”) og ESA. Selskabet ønsker at anvende denne positionering til at udvide kundeporteføljen til kommercielle kunder såvel inden for rumfartsindustrien, forsvaret og andre brancher og industrier, der arbejder inden for ekstreme miljøer.

Forretningsmodellen

Selskabets forretningsmodel er baseret på projektsalg af hardwareelementer, såsom CEVIS, PFS, PPFS, FERGO, E4D, Airway Monitoring, MELFI-subsystemer mv., egenudviklet software til disse og ADAM-software (Agile Data Analyzer and Monitor).

Udover support på kontrakt sælger Selskabet løbende ydelser i form af service og vedligehold samt særlige specifikke udviklingsopgaver.

Forskningsprojekter

Selskabet har de seneste år deltaget i udviklingsprojekter under EDF (European Defence Fund), hvor Selskabet bidrager med sin kernekompetence inden for udstyr til helbredsovervågning af forsvarspersonel, såsom dykkere, piloter og soldater, herunder under deres træning. Gennem projekter som CUIIS (Comprehensive Underwater Intervention Information System) og ABITS (Advanced Biometrics in Training and Simulation) indgår Selskabet i partnerskaber med universiteter, forskningsinstitutioner og industrivirksomheder på tværs af Europa.

Konkurrenter

Selskabets konkurrenter på det eksisterende marked og på det forventede marked for kommercielt bemandet rumfart omfatter Voyager Space, der efter Selskabets opfattelse er den eneste anden virksomhed, der de seneste år har leveret motionsudstyr til bemandet rumfart.

Derudover leverer en række europæiske og amerikanske virksomheder teknisk udstyr inden for bemandet rumfart, herunder Airbus og OHB. Med hensyn til medicinsk udstyr til bemandet rumfart er de væsentligste konkurrenter for Selskabet i USA blandt andet KBRWyle (tidligere Wyle Laboratories, Inc.) og The Boeing Company.

Selskabets kunder

Selskabets primære kundegrupper er følgende:

• NASA. Indirekte salg af ydelser til NASA via underleverandører, der aktuelt sker gennem Amentum US Inc (og tidligere gennem KBRWyle og The Boeing Company), da den amerikanske regering ikke tillader direkte kontraktforhold mellem NASA og udenlandske eller udenlandsk ejede leverandører. Via eksisterende aftaler yder Selskabet teknisk support i relation til hardwareelementet CEVIS mod en fast kontraktsum.
• ESA. Selskabet har både direkte og indirekte salg til ESA. Den potentielle kontraktsum for Selskabet er relateret til den danske stats bidrag til ESAs forskellige rumprogrammer. ESA benytter både åbent udbud og direkte forhandlinger med specifikke virksomheder. Danmark har de seneste to år markant forhøjet sit frivillige bidrag til ESA, hvilket dermed giver bedre muligheder for danske firmaer for at opnå kontrakter.
• Private rumfirmaer. Selskabet har også kontrakter med private europæiske og amerikanske rumfirmaer. I Europa er Selskabet underleverandører til større rumfirmaer, såsom Airbus. I USA indgik Selskabet en stor ordre i 2022 med Axiom Space om levering af træningsudstyr til deres kommende kommercielle rumstation. DAC er i dialog med kommercielle aktører i USA inden for bemandet rumfart og med kommercielle rumstationsprojekter. Derudover er Selskabet i dialog med firmaer, som skal levere månelandingsfartøjer til NASA.

Visse private rumfirmaer er delvist afhængige af NASAs bemandede rumaktiviteter og bevillinger, mens andre er selvfinansierede via investorer og er således ikke afhængig af NASA-bevillinger.

Udvalgte risikofaktorer

En investering i Selskabets værdipapirer, herunder Tegningsretterne og de Nye Aktier, indebærer en række væsentlige risici. De risikofaktorer, der er beskrevet nedenfor, er ikke udtømmende. Indtræder én eller flere af risiciene, kan det få væsentlig negativ indvirkning på Selskabets drift, finansielle stilling, resultater, fremtidsudsigter og dermed på værdien af Selskabets aktier. Investorer bør være bevidste om, at én eller en kombination af flere af disse risici, hvis de materialiserer sig, kan have en væsentlig negativ indvirkning på Selskabets drift, indtjening og fremtidsudsigter samt aktiekurs. En investering i Selskabets værdipapirer, herunder Tegningsretterne og de Nye Aktier, er forbundet med risici, og investorer kan risikere at miste hele eller en del af deres investering, herunder som følge af en indtræden af én eller flere af følgende risikofaktorer.

Det kan ikke udelukkes, at der er andre risici, som i øjeblikket er ukendte, ikke kan forudses, betragtes som fjerne eller ikke væsentlige for Selskabet, dets aktiviteter eller dets finansielle situation og/eller udsigter, hvilket kan medføre et fald i værdien af Tegningsretterne og/eller Selskabets aktier, herunder de Nye Aktier, og et tab af en del af eller hele den potentielle investors investering.

Risikofaktorer relateret til Selskabet

Begrænsning eller reduktion i de statslige og internationale rumagenturers budgetter

Selskabets primære marked er rumagenturerne, NASA og ESA, og forretningsmodellen er i væsentlig grad afhængig af kontrakter med rumagenturerne. Adgangen til kontrakter med ESA er baseret på Danmarks bidrag til ESA via det såkaldte Geographical Return-princip.

Samarbejdet med NASA sker via den amerikanske partner Amentum, da direkte kontraktforhold mellem NASA og ikke-amerikansk ejede virksomheder ikke er tilladt. Selskabet er derfor afhængigt af samarbejdspartnere og har ingen indflydelse på Amentums leverancer og relationer til NASA.

Reduceres NASA eller ESAs budgetter væsentligt, eller mindskes Danmarks bidrag til ESA, kan det have en væsentlig negativ effekt på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Økonomisk afmatning og konjunkturnedgang kan svække efterspørgslen

Selskabet forventer at fokusere på nye markeder inden for helbredsovervågning. Økonomisk afmatning kan svække efterspørgslen på produkterne, og dermed efterspørgslen på Selskabets løsninger. Dette kan få væsentlig negativ effekt på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Gennemførelsen af Selskabets vækstplan afhænger af en række faktorer og kan forsinkes

Selskabets fremadrettede strategi er baseret på udvikling, produktion og salg af udstyr til helbredsovervågning og vandfiltreringsudstyr til udvalgte sektorer, primært rumfartsindustri og forsvarsindustrien. Selskabet har udviklet prototyper og gennemført indledende test af nye produkter. Kommerciel succes afhænger af fremtidige testresultater, markedsbehov og salgspriser. De udvalgte sektorer er kendt som tids- og ressourcekrævende. Forsinkelse på produktudvikling, testresultater og efterspørgsel på produkter kan få væsentlig negativ effekt på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Selskabet er afhængigt af at kunne opnå markedskendskab og markedsaccept uden for rumindustrien

Selskabet har mange års erfaring med leverancer til statslige og internationale rumagenturer og Selskabet har efter Selskabets opfattelse opnået bred anerkendelse inden for dette segment for Selskabets evne til at levere højtspecialiserede og pålidelige produkter, men Selskabet er fortsat en lille aktør i et stort forsvarsmarked. Selskabet står over for en væsentlig opgave med hensyn til at øge kendskabet til Selskabet, dets produkter og kvalitet uden for rumbranchen. Hvis Selskabet ikke formår at øge kendskabet til Selskabet og opnå markedsaccept som en seriøs, professionel og pålidelig aktør inden for forsvarssegmentet, vil dette væsentligt kunne forsinke Selskabets planer, hvilket kan få væsentlig negativ effekt på Selskabets vækstmuligheder.

Nuværende og fremtidige konkurrenters udvikling af konkurrerende teknologi kan medføre, at Selskabets markedsposition svækkes

Selskabet vurderer at have en ledende markedsposition inden for træningsudstyr til rumfart og kun med én direkte konkurrent. Dog kan nye konkurrenter træde ind på Selskabets markeder, herunder har flere europæiske og amerikanske virksomheder inden for bemandet rumfart og medicinsk udstyr betydelige finansielle ressourcer til produkt- og markedsudvikling. Hvis Selskabet ikke formår at fastholde sin markedsposition og differentiere sine løsninger fra sine konkurrenter, kan det få væsentlig negativ effekt på vækst, omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Underleverandører

Selskabet er afhængig af forskellige komponenter til Selskabets udstyr og produkter fra eksterne leverandører. Hvis Selskabet oplever væsentlige prisstigninger på komponenter, der ikke kan mitigeres ved prisstigninger på Selskabets produkter, eller ikke kan aftage produkter fra sådanne leverandører, eller hvis der er forsinkelser, eller manglende eller fejlbehæftede leverancer, der kan medføre forsinkelser i Selskabets leverancer til dets kunder, og dermed påvirke Selskabets evne til at levere til tiden, kan dette få væsentlig negativ effekt på vækstmuligheder og dermed på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Risiko for tab som følge af dårligt omdømme

I tilfælde af kvalitetsmangler eller fejl i forbindelse med leverancen af Selskabets produkter og ydelser eller fejl i forbindelse med implementeringen af Selskabets udstyr er der risiko for omdømmesvigt, der kan ramme Selskabet, hvilket særligt gør sig gældende inden for rumindustrien, som Selskabet arbejder inden for, hvor pålidelighed efter Selskabets opfattelse er en afgørende faktor, hvilket kan få væsentlig negativ effekt på muligheden for vækst og dermed på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Politiske restriktioner eller ændringer i ITAR-reglerne kan reducere Selskabets mulighed for at levere produkter og ydelser til aktører i visse lande eller medføre øgede omkostninger

Eftersom Selskabet leverer ydelser til og handler (indirekte) med NASA og i fremtiden muligvis også andre amerikanske offentlige institutioner, er Selskabet blandt andet underlagt de såkaldte ITAR-regler (International Traffic in Arms Regulation). Selskabet kan i væsentlig grad blive påvirket af ændringer i de gældende ITAR-regler for handel med, eller politiske restriktioner mod, handel med visse lande, som kan medføre restriktioner i Selskabets mulighed for levering og udførelse af dets produkter og ydelser, at udvide sit marked, eller som kan medføre, at Selskabet pålægges yderligere omkostninger i forbindelse med overholdelsen af reglerne. Dette kan forsinke eller forhindre Selskabet i at nå sine mål, hvilket kan få væsentlig negativ indflydelse på Selskabets virksomhed, omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Selskabet er i høj grad afhængig af at kunne fastholde og tiltrække nye højtspecialiserede medarbejdere

Selskabet er en mindre, men højt specialiseret virksomhed, og er særlig sårbar over for medarbejderafgang og følgende videnstab. Evnen til at fastholde eksisterende samt tiltrække nye kvalificerede medarbejdere er afgørende for at kunne gennemføre Selskabets udviklingsplaner. Vanskeligheder i denne forbindelse kan få væsentlig negativ effekt på Selskabets omsætning, driftsresultat og finansielle stilling.

Selskabet er eksponeret for hacking og angreb fra IT-vira, herunder brud på datasikkerhed om persondata

Angreb som midlertidigt eller langvarigt forhindrer brug af Selskabets teknologiske løsninger kan medføre krav om erstatning og tab som følge af dårligt omdømme. Sådanne eventuelle krav kan i væsentlig grad negativt påvirke Selskabets renommé, driftsresultat og finansielle stilling.

Risici forbundet med kontraktuelle krav om betaling af bod til samt garantistillelse og skadesløsholdelse af aftaleparter

Flere af Selskabets kontrakter indeholder bodsbestemmelser ved forsinket levering samt krav om garantistillelse og skadesløsholdelse. Manglende overholdelse af leveringsfrister eller garantikrav kan medføre betydelige omkostninger og få væsentlig negativ effekt på Selskabets finansielle stilling. Selskabet vurderer at have tilstrækkelig forsikringsdækning i forhold til nuværende aktiviteter, men forventer behov for udvidet dækning i takt med vækst – særligt ved salg på det amerikanske marked. Forsikringerne indeholder dog selvrisiko og dækningsbegrænsninger, og ikke alle tab vil være dækket. Et udækket krav kan få væsentlig negativ indvirkning på Selskabets finansielle stilling.

Geopolitisk usikkerhed

Den geopolitiske situation er i øjeblikket præget af større usikkerhed end normalt. Udviklingen i geopolitiske forhold eller en langvarig fortsættelse eller yderligere forværring af eksisterende forhold kan få væsentlige negative konsekvenser for muligheden for at afsætte Selskabets systemer og produkter.

Information om Udbuddet

Tegnings- og garantitilsagn

Selskabet har indgået bindende tilsagn med investorer om tegning af i alt 8.237.154 Nye Aktier (nominelt på DKK 823.715,40 i alt) svarende til samtlige Nye Aktier i Udbuddet med et bruttoprovenu på DKK 24,7 millioner.

Følgende investorer har afgivet bindende forhåndstegnings- og garantitilsagn som angivet i nedenstående tabeller.

Følgende bestyrelsesmedlemmer har afgivet bindende forhåndstilsagn om at tegne Nye Aktier og/eller Resterende Aktier i Udbuddet:

⁽¹⁾ Heraf DKK 40.719,00 gennem udnyttelse af Tegningsretter.

Selskabet har modtaget tilsagn til tegning af Resterende Aktier for i alt DKK 15.237.714,00.

I henhold til de garantitilsagn, der er indgået af Selskabet, vil de pågældende garantistillere, hvilket ikke omfatter bestyrelsesmedlemmerne Niels Heering og Søren Bjørn Hansen/Silver Bear Holdings ApS, modtage honorar fra Selskabet på 10% af de respektive garantibeløb. Det samlede honorar vil blive betalt til de pågældende garantistillere, der har indgået garantitilsagn med Selskabet, ud fra provenuet fra Udbuddet.

Lock-up-forpligtelser

I en periode fra datoen herfor og 90 dage efter gennemførelsen af Udbuddet har medlemmerne af Bestyrelsen og direktionen påtaget sig lock-up-forpligtelser, som forhindrer disse i at afhænde eller på anden måde overdrage aktier i Selskabet (med forbehold for sædvanlige undtagelser).

Nærmere vilkår for Udbuddet

Bestyrelsen har den 19. marts 2026 besluttet at udnytte bemyndigelsen i Selskabets vedtægter pkt. 2A.1.3 til at forhøje Selskabets aktiekapital i forbindelse med Udbuddet med op til nominelt DKK 823.715,40 ved udstedelse af op til 8.237.154 Nye Aktier med en nominel værdi på DKK 0,10 hver med Tegningsretter for Selskabets Eksisterende Aktionærer, der er registreret som aktionærer i Euronext Securities den 24. marts 2026 kl. 17:59.

Selskabets aktiekapital udgør før gennemførelse af Udbuddet nominelt DKK 1.098.287,20 (svarende til 10.982.872 aktier a nominelt DKK 0,10 pr. aktie). Efter gennemførelse af Udbuddet vil Selskabets aktiekapital udgøre nominelt DKK 1.922.002,60 fordelt på i alt 19.220.026 aktier af nominelt DKK 0,10 hver.

De Nye Aktier er omsætningspapirer, og der vil ikke gælde indskrænkninger i omsætteligheden af de Nye Aktier.

Tegningskurs

Tegningskursen udgør DKK 3,00 pr. Ny Aktie (eksklusive eventuelle gebyrer fra investorens egen depotbank eller mæglere i øvrigt).

Tildeling af Tegningsretter og tegningsforhold i Udbuddet

De Nye Aktier udbydes med Tegningsretter for Eksisterende Aktionærer. Hver Eksisterende Aktionær bliver på Tildelingstidspunktet tildelt tre (3) Tegningsretter for hver én (1) eksisterende aktie i Selskabet, som den pågældende Eksisterende Aktionær ejer på Tildelingstidspunktet den 24. marts 2026 kl. 17:59. Der skal anvendes fire (4) Tegningsretter til tegning af én (1) Ny Aktie i Selskabet.

Aktier, der handles indtil kl. 17:00 den 20. marts 2026, vil blive handlet inklusive Tegningsretter, forudsat at der er en sædvanlig afviklingscyklus på to handelsdage.

Aktier, der handles efter kl. 17:00 den 20. marts 2026, vil blive handlet uden Tegningsretter, medmindre parterne aftaler, at afviklingen i Euronext Securities skal være afsluttet inden Tildelingstidspunktet. Køber og sælger skal i en sådan handel være opmærksomme på, at værdien af retten til at modtage Tegningsretter for køber sandsynligvis ikke vil afspejle sig i handelsprisen på aktierne på Nasdaq First North efter den sidste handelsdag i eksisterende aktier inklusive Tegningsretter, da denne handelspris er baseret på den sædvanlige afviklingscyklus på to handelsdage. Hvis afregningen eller registreringen finder sted efter Tildelingstidspunktet, f.eks. hvis overførslen sker via samledepot- eller omnibus-konti, modtager køberen ikke Tegningsretter, men i stedet modtager den registrerede indehaver på Tildelingstidspunktet de tilhørende Tegningsretter. Investorer anbefales derfor at rådføre sig med deres kontoførende institut i forbindelse med sådanne handler. Der henvises i øvrigt til afsnittet ”Tegningsperiode”.

Perioden for handel inklusive Tegningsretter

Tegningsretterne kan handles på Nasdaq First North under ISIN-koden DK0064868194 i Handelsperioden den 23. marts 2026 kl. 9:00 til den 8. april 2026 kl. 17:00. Der gøres opmærksom på, at aktionærernes egne kontoførende institutter kan have en tidligere frist for seneste handelsdag med Tegningsretter, som er fastsat af det kontoførende institut.

Tegningsperiode

Tegningsperioden for de Nye Aktier begynder den 25. marts 2026 kl. 09:00 og slutter den 10. april 2026 kl. 17:00.

Selskabet gør opmærksom på, at fristen for udnyttelse af Tegningsretter kan variere afhængigt af det respektive kontoførende institut (depotbanken), og at fristen i det respektive kontoførende institut kan være før den 10. april 2026 kl. 17:00.

Indehavere af Tegningsretter skal tegne de Nye Aktier via deres kontoførende institut eller finansielle formidler og følge instruktionerne fra det kontoførende institut eller finansielle formidler. Når indehaveren af Tegningsretter har udøvet Tegningsretter til at tegne Nye Aktier, kan tegningen ikke tilbagekaldes eller ændres.

Eventuelle Tegningsretter, der ikke er anvendt til at tegne Nye Aktier inden udløbet af Tegningsperioden, bortfalder uden værdi og indehaveren af Tegningsretterne har ikke ret til kompensation. Eksisterende Aktionærer og andre indehavere af Tegningsretter skal derfor sikre, at alle nødvendige instruktioner er modtaget af den pågældende Eksisterende Aktionærs eller anden indehavers kontoførende institut inden udløbet af Tegningsperioden.

Denne meddelelse udgør en meddelelse i henhold til selskabslovens § 163, stk. 3. DACs vedtægter er tilgængelige på Selskabets hjemmeside: Vedtægter - Danish Aerospace Company.

Maksimum og minimum tegningsbeløb

I forbindelse med Udbuddet vil det mindste antal Nye Aktier, som en indehaver af Tegningsretter kan tegne, være én (1) Ny Aktie, hvilket kræver udnyttelse af fire (4) Tegningsretter og betaling af Tegningskursen. Antallet af Nye Aktier, som en indehaver af Tegningsretter kan tegne, er ikke begrænset. Antallet er dog begrænset til det antal Nye Aktier, der kan tegnes ved udnyttelse af de tildelte eller erhvervede Tegningsretter.

Tegning af Resterende Aktier, herunder ved brug af tegningsblanket

Nye Aktier, der ikke er tegnet ved udnyttelse af Tegningsretter inden udløbet af Tegningsperioden (Resterende Aktier), kan, uden kompensation til indehaverne af uudnyttede Tegningsretter, tegnes af aktionærer i Selskabet eller af nye investorer, der er bosiddende eller har hjemsted i Danmark eller i andre jurisdiktioner inden for EØS (betinget af, at investorerne i øvrige jurisdiktioner i EØS opfylder gældende udbuds- og prospektundtagelser i lokal lovgivning i de respektive jurisdiktioner), der inden udløbet af Tegningsperioden har afgivet bindende tilsagn om at tegne sådanne Resterende Aktier enten (i) ved udfyldelse og indlevering af den tegningsblanket, der er offentliggjort på Selskabets hjemmeside (”Tegningsblanketten”), til investorens kontoførende institut tids nok til, at afviklingsagenten i Udbuddet, Nordea Danmark, Filial af Nordea Bank Abp, Finland (”Nordea”), modtager Tegningsblanketten før udløb af Tegningsperioden den 10. april 2026 kl. 17:00, eller (ii) ved at have indgået et særskilt garantitilsagn direkte med Selskabet, herunder som beskrevet i afsnittet ”Tegnings- og garantitilsagn”.

Tegningsblanketten til de Resterende Aktier kan findes her: Danish Aerospace Company - Fortegningsemission 2026.

Bemærk, at der kan gælde særlige frister for indlevering af Tegningsblanketten internt i de respektive kontoførende institutter.

Der er ikke garanti for allokering af Resterende Aktier og i tilfælde af overtegning af de Resterende Aktier i forbindelse med bindende tilsagn vil sådanne Resterende Aktier blive fordelt ud fra allokeringsprincipper fastlagt af Bestyrelsen, hvor Bestyrelsen forventer først at allokere til investorer, der har indleveret Tegningsblanketten og dernæst til investorer, der har underskrevet garantitilsagn.

Betaling og levering af Nye Aktier

Ved udnyttelse af Tegningsretterne til de Nye Aktier skal indehaveren af Tegningsretterne betale DKK 3,00 (Tegningskursen) pr. Ny Aktie a nominelt DKK 0,10, der ønskes tegnet, og der skal benyttes fire (4) Tegningsretter for at tegne én (1) Ny Aktie.

Betaling for Nye Aktier skal ske på tegningstidspunktet (senest inden udløbet af Tegningsperioden den 10. april 2026 kl. 17:00) mod levering af midlertidige Nye Aktier på investorens konto hos Euronext Securities under den midlertidige ISIN-kode DK0064868004. De midlertidige Nye Aktier, der udstedes under den midlertidige ISIN-kode DK0064868004, vil ikke blive optaget til handel på Nasdaq First North i den midlertidige ISIN-kode, idet den midlertidige ISIN-kode udelukkende er registreret i Euronext Securities med henblik på tegning af de Nye Aktier.

Indehavere af Tegningsretter skal overholde kontoaftalen med vedkommendes danske kontoførende institut eller andre finansielle formidlere, hvorigennem de har aktier. Finansielle formidlere, hvorigennem en indehaver har Tegningsretter, kan kræve betaling på en tidligere dato under Tegningsperioden.

Medmindre andet er aftalt, vil Euronext Securities eller det kontoførende institut, sende en meddelelse til kontohaveren med angivelse af det tegnede antal Nye Aktier og tegningsbeløbet.

Resultat af Udbuddet

Resultaterne af Udbuddet vil blive offentliggjort i en selskabsmeddelelse, der forventes offentliggjort af Selskabet gennem Nasdaq First North senest to (2) hverdage efter udløbet af Tegningsperioden (forventeligt den 14. april 2026).

Registrering af kapitalforhøjelse og optagelse til handel

Efter betaling af Tegningskursen vil de midlertidige Nye Aktier blive udstedt under den midlertidige ISIN-kode DK0064868004. De Nye Aktier under den midlertidige ISIN-kode vil ikke blive optaget til handel på Nasdaq First North og vil udelukkende blive registreret hos Euronext Securities. Efter gennemførelsen og afvikling af Udbuddet, og så hurtigt som muligt efter registrering af de Nye Aktier hos Erhvervsstyrelsen, der forventes at ske den 17. april 2026, forventes de Nye Aktier at blive optaget til handel på Nasdaq First North under den eksisterende ISIN-kode for Selskabets eksisterende aktier, DK0061140407, den 20. april 2026.

Den midlertidige ISIN-kode for de Nye Aktier forventes at blive sammenlagt med ISIN-koden for Selskabets eksisterende aktier den 21. april 2026 efter kl. 17:59. De Nye Aktier vil blive optaget til handel under Selskabets tickersymbol ”DAC”.

Tilbagekaldelse eller suspension af Udbuddet

Gennemførelse af Udbuddet er betinget af, at Udbuddet ikke tilbagekaldes af Selskabet.

Udbuddet kan til enhver tid tilbagekaldes eller suspenderes af Selskabet inden registrering af kapitalforhøjelsen i forbindelse med Udbuddet hos Erhvervsstyrelsen.

Eventuel tilbagekaldelse af Udbuddet vil, hvis relevant, blive offentliggjort som en selskabsmeddelelse fra Selskabet via Nasdaq First North.

Hvis Udbuddet ikke gennemføres, vil alle udnyttelser af Tegningsretter automatisk blive annulleret.

Tegningsbeløbet for Nye Aktier vil blive refunderet (med fradrag af eventuelle transaktionsomkostninger til eget kontoførende institut) til den sidste registrerede ejer af de Nye Aktier på tidspunktet for tilbagekaldelsen. Alle Tegningsretter bortfalder.

Handler med Tegningsretter foretaget forud for tidspunktet for tilbagekaldelsen vil imidlertid ikke blive berørt. Investorer, der har erhvervet Tegningsretter, vil derfor lide et tab svarende til købsprisen for Tegningsretterne og eventuelle transaktionsomkostninger.

Tilsvarende vil de Nye Aktier ikke blive udstedt, hvis Udbuddet ikke gennemføres. Handel med Nye Aktier vil dog ikke blive berørt, selvom de Nye Aktier ikke udstedes. Aktionærer og investorer, der har tegnet Nye Aktier, vil modtage en refundering af tegningsbeløbet for de Nye Aktier (fratrukket eventuelle transaktionsomkostninger). Aktionærer og investorer, der har købt og besidder rettigheder til Nye Aktier, vil dog lide et tab svarende til forskellen mellem købsprisen og tegningskursen for de Nye Aktier plus eventuelle transaktionsgebyrer, medmindre de lykkes med at få købsprisen refunderet af sælgeren af de Nye Aktier.

Selskabet er ikke ansvarligt for eventuelle tab, som investorer måtte lide som følge af tilbagekaldelsen af Udbuddet uanset årsag, herunder, men ikke begrænset til, eventuelle transaktionsomkostninger.

Handel med Tegningsretter og/eller de Nye Aktier inden gennemførelsen af Udbuddet sker for egen regning og risiko.

Omkostninger og udgifter

Selskabet vil ikke opkræve omkostninger fra investorer. Investorer skal selv afholde sædvanlige transaktions- og ekspeditionsgebyrer opkrævet af deres kontoførende institutter. Selskabet har aftalt at betale en tegningsprovision til kontoførende institutter svarende til 0,125% af tegningskursen for de Nye Aktier, der tegnes via det relevante kontoførende institut i forbindelse med Udbuddet.

Lovvalg

Udbuddet er underlagt dansk ret. De kompetente domstole i tilfælde af tvister vedrørende Udbuddet, de Nye Aktier og Tegningsretterne vil være de danske domstole.

Begrænsede jurisdiktioner

Instrukser om tegning, der hidrører fra investorer i jurisdiktioner, hvor det ikke er tilladt at tegne de Nye Aktier i henhold til gældende lovgivning, vil blive anset for ugyldige, og der vil ikke blive udstedt Nye Aktier til investorer med adresse eller beliggenhed i begrænsede jurisdiktioner. Selskabet forbeholder sig ret til at afvise enhver udøvelse af Tegningsretter, hvis tegneren (i) angiver en adresse i en begrænset jurisdiktion, (ii) ikke kan bevise, at vedkommende ikke er bosiddende eller beliggende i en begrænset jurisdiktion, (iii) handler på vegne af personer i en begrænset jurisdiktion, eller (iv) indsender tegningsinstrukser fra en begrænset jurisdiktion. Ved at udøve deres Tegningsretter betragtes indehavere af Tegningsretter eller, hvor det er relevant, det kontoførende institut, der handler på vegne af indehaveren, for at have erklæret, at de har overholdt al gældende lovgivning og de procedurer, der er fastsat i denne selskabsmeddelelse.

Informationer om de Nye Aktier

Type, klasse og rangorden af de Nye Aktier

De Nye Aktier udstedes med Tegningsretter for de Eksisterende Aktionærer og vil være fuldt indbetalt, af samme klasse og have de samme rettigheder samt rangere pari passu med Selskabets eksisterende aktier i alle henseender, herunder med hensyn til stemmerettigheder og berettigelse til eventuelt udbytte.

De Nye Aktier giver ret til udbytte fra tidspunktet for registrering af kapitalforhøjelsen vedrørende de Nye Aktier i Erhvervsstyrelsen den 17. april 2026.

Efter optagelse til handel af de Nye Aktier på Nasdaq First North vil de Nye Aktier have samme rettigheder som Selskabets eksisterende aktier.

Omsættelighedsbegrænsninger

Selskabets aktier, herunder de Nye Aktier, er omsætningspapirer, og Selskabets vedtægter indeholder ingen begrænsninger i omsætteligheden af aktierne (udover som fastsat i gældende lovgivning).

Skattemæssige forhold

Eksisterende Aktionærer og andre potentielle investorer i Selskabets aktier (herunder de Nye Aktier) og/eller Tegningsretter anbefales at rådføre sig med deres egne skatterådgivere vedrørende de gældende skattemæssige konsekvenser af Udbuddet, erhvervelse, besiddelse og afhændelse af de Nye Aktier og/eller Tegningsretterne baseret på deres individuelle forhold. Eksisterende Aktionærer og/eller investorer, der kan være berørt af skattelovgivningen i andre jurisdiktioner, bør rådføre sig med deres skatterådgivere med hensyn til de skattemæssige konsekvenser, der gælder for deres individuelle forhold.

Investormøder i forbindelse med Udbuddet

Selskabet afholder et investormøde online med Thomas A.E. Andersen, CEO, den 20. marts 2026. Investorer kan registrere sig til eventet og stille spørgsmål via: Danish Aerospace Company – Investorpræsentation.

Rådgivere

HC Andersen Capital fungerer som finansiel rådgiver for Selskabet, og Gorrissen Federspiel Advokatpartnerselskab fungerer som juridisk rådgiver for Selskabet.

Afviklingsagent

Nordea fungerer som afviklingsagent i forbindelse med Udbuddet.

Kontakt venligst nedenstående for yderligere oplysninger:

Danish Aerospace Company A/S

Niels Heering, Bestyrelsesformand

Tlf.: +45 40 17 75 31

Thomas A.E. Andersen, CEO

Tlf.: +45 40 29 41 62

Mail: ta@danishaerospace.com

Certified Adviser

HC Andersen Capital

Tlf.: +45 30 93 18 87

Mail: ca@hcandersencapital.dk

Bredgade 23B, 2.

1260 København K

Information om Selskabet

Selskabet udvikler og producerer træningsudstyr, biomedicinsk udstyr til helbredsovervågning, samt vandfiltreringsudstyr til bemandet rumfart, som derudover kan anvendes hos forsvaret og i andre ekstreme miljøer. Således har Selskabet blandt andet udviklet seks generationer af lungefysiologisk udstyr til bemandet rumfart, samt flere generationer af cykel-ergometre og et nyt kombineret træningsudstyr til astronauters nødvendige vedligeholdelse af deres fysiske form.

Udstyret er også særligt relevant for situationer på jorden, hvor træning og helbredsovervågning er påkrævet, og i visse tilfælde livsnødvendigt under ekstreme og særligt belastende forhold. Selskabet er i stand til at levere højt pålideligt udstyr takket være i dag over 22 højt kompetente medarbejdere specialiseret inden for blandt andet elektronik, mekanik og softwareprogrammering, og har specialiseret sig i kundespecifikt design, udvikling og fremstilling af avanceret udstyr.

Med mere end 35 års erfaring, eksklusive rettigheder til visse nøgleteknologier til benyttelse inden for rumindustrien, samt ikke-eksklusive rettigheder til brug inden for forsvaret, og fire patenter på teknologien i et af Selskabets nye E4D produkter, samt anerkendte referencekunder og en solid erfaringsbase fra et mangeårigt samarbejde med de internationale rumagenturer NASA og ESA, er det Ledelsens vurdering, at Selskabet har en unik position i det voksende marked for avanceret biomedicinsk udstyr, såvel i rumfartsindustrien som i andre ekstreme miljøer. Selskabet ønsker at anvende denne positionering til at udvide kundeporteføljen til kommercielle kunder såvel inden for rumfartsindustrien, samt forsvaret og andre brancher og industrier, der arbejder inden for ekstreme miljøer.

Vigtig meddelelse

Denne meddelelse udgør ikke et prospekt som defineret ved forordning (EU) 2017/1129 af 14. juni 2017 med senere ændringer (”Prospektforordningen”). Der foretages intet udbud af værdipapirer til offentligheden uden for Danmark. Personer uden for Danmark, der kommer i besiddelse af oplysninger om Udbuddet, opfordres af Selskabet til selv at indhente oplysninger om og iagttage eventuelle begrænsninger og bør undersøge den lovgivning, herunder skattemæssige konsekvenser, som vil være relevant for den pågældende forud for en investering i værdipapirer udstedt af Selskabet.

Selskabet afgiver ingen erklæring over for nogen investor vedrørende lovligheden af en investors investering i de Nye Aktier eller Tegningsretterne i henhold til den lovgivning, der finder anvendelse på den pågældende investor. Hver investor bør rådføre sig med sine egne rådgivere om de juridiske, skattemæssige, forretningsmæssige, finansielle og øvrige aspekter af en investering i de Nye Aktier eller Tegningsretterne i investors hjemland i forbindelse med erhvervelse, besiddelse eller afhændelse heraf.

Denne meddelelse må ikke offentliggøres, udleveres eller distribueres, hverken helt eller delvist, direkte eller indirekte, i eller til nogen jurisdiktion, hvor en sådan offentliggørelse, udlevering eller distribution ville være ulovlig. Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om salg eller en opfordring til at udnytte eller købe Tegningsretter og/eller Nye Aktier i nogen jurisdiktion til nogen person, over for hvem det ville være ulovligt at fremsætte et sådant tilbud i den pågældende jurisdiktion. De Nye Aktier og Tegningsretterne er ikke og vil ikke blive registreret i henhold til gældende værdipapirlovgivning i nogen stat, provins, territorium, amt eller jurisdiktion uden for Danmark. De Nye Aktier og Tegningsretter må derfor ikke tilbydes, sælges, videresælges, tegnes, udøves, overdrages, leveres eller distribueres, direkte eller indirekte, i eller til nogen jurisdiktion, såfremt dette ville udgøre en overtrædelse af den relevante jurisdiktions lovgivning eller kræve registrering af Tegningsretterne og de Nye Aktier i den pågældende jurisdiktion. Selvom Eksisterende Aktionærer, uanset hvilken jurisdiktion de er bosiddende i, vil blive tildelt Tegningsretter, kan det på grund af begrænsninger i henhold til gældende love og regler i Danmark og/eller jurisdiktioner uden for Danmark betyde, at visse Eksisterende Aktionærer ikke modtager denne meddelelse og ikke kan udøve deres tildelte Tegningsretter og tegne de Nye Aktier. Selskabet fremsætter under ingen omstændigheder et tilbud eller en opfordring over for nogen person, såfremt dette vil være ulovligt i henhold til gældende lovgivning.

I forhold til hver medlemsstat i EØS (undtagen Danmark) (hver især en ”Relevant Medlemsstat”) er der ikke blevet eller vil der ikke blive udbudt Tegningsretter eller Nye Aktier til offentligheden i den pågældende Relevante Medlemsstat. I alle Relevante Medlemsstater bortset fra Danmark er denne selskabsmeddelelse kun rettet mod, og henvender sig kun til, investorer i den pågældende Relevante Medlemsstat, der opfylder kriterierne for fritagelse fra forpligtelsen til at offentliggøre et prospekt eller tilsvarende udbudsdokument.

Denne meddelelse udgør ikke, eller er en del af, et tilbud om at sælge og skal ikke fortolkes som en opfordring eller invitation til at tegne, sælge eller købe værdipapirer i USA. Værdipapirerne i Selskabet er ikke og vil ikke blive registreret i henhold U.S. Securities Act of 1933 med senere ændringer (”Securities Act”) eller i henhold til værdipapirlovgivningen i nogen delstat eller anden jurisdiktion i USA og må ikke udbydes, pantsættes, sælges, leveres, tegnes, videresælges, eller på anden måde overdrages, direkte eller indirekte, i eller til USA uden registrering eller gyldig dispensation fra eller i en transaktion, der ikke er underlagt registreringskravene i Securities Act, og som i alle tilfælde er i overensstemmelse med gældende værdipapirlovgivning i en hvilken som helst delstat eller anden jurisdiktion i USA. Der er ingen hensigt om at foretage et offentligt udbud af værdipapirer i USA.

I Storbritannien er denne meddelelse udelukkende til distribution, og denne meddelelse er kun rettet mod og beregnet til, kvalificerede investorer (som defineret i Prospektforordningen som udgørende en del af national lovgivning i henhold til European Union (Withdrawal) Act 2018 (”UK Prospektforordningen”)) som: (i) er personer, der har erhvervsmæssig erfaring med anliggender vedrørende investeringer, der falder inden for artikel 19, stk. 5, i Financial Services Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 med senere ændringer (”Bekendtgørelsen”); (ii) er personer, der falder inden for artikel 49, stk. 2, litra a) til d) (selskaber med høj formue, ikke-inkorporerede sammenslutninger mv.) i Bekendtgørelsen; eller (iii) er andre personer, som denne meddelelse i øvrigt lovligt må kommunikeres til (alle sådanne personer omtales samlet som ”Relevante Personer”). I Storbritannien er denne meddelelse udelukkende rettet mod Relevante Personer og må ikke anvendes eller påberåbes af nogen, der ikke er en Relevant Person. I Storbritannien er enhver investering eller investeringsaktivitet, som denne meddelelse vedrører, udelukkende tilgængelig for Relevante Personer og vil udelukkende blive indgået med Relevante Personer.

I forhold til Rusland og Belarus vil der ikke blive foretaget noget udbud af værdipapirer til russiske eller belarussiske statsborgere, fysiske personer bosiddende i Rusland eller Belarus (med undtagelse af statsborgere fra EU, EØS eller Schweiz samt personer, der har opholdstilladelse i EU, EØS eller Schweiz, med forbehold for begrænsningerne i Prospektforordningen), enhver juridisk person, enhed eller organ etableret i Rusland eller Belarus (herunder EU-filialer af sådanne juridiske personer, men eksklusive datterselskaber af russiske eller belarussiske juridiske enheder, der er organiseret eller stiftet inden for EU, med forbehold for begrænsningerne i Prospektforordningen), eller til nogen fysisk eller juridisk person, hvor udstedelse af aktier til en sådan person ville medføre en overtrædelse af gældende økonomiske eller finansielle sanktioner, love og/eller regler, handelsembargoer, boykotter, forbud, restriktive foranstaltninger, beslutninger, bekendtgørelser eller meddelelser fra tilsynsmyndigheder, der gennemføres, tilpasses, pålægges, administreres, vedtages og/eller håndhæves af (i) USA, (ii) De Forenede Nationer, (iii) Den Europæiske Union og/eller en hvilken som helst af dens medlemsstater, (iv) det schweiziske statssekretariat for økonomiske anliggender, (v) HM Treasury i Storbritannien og (vi) ethvert andet relevant land eller jurisdiktion.

Denne meddelelse indeholder visse fremadrettede udsagn, herunder udsagn om Selskabets aktiviteter. Sådanne fremadrettede udsagn er baseret på oplysninger, antagelser og vurderinger, som Selskabet finder rimelige. Disse fremadrettede udsagn omfatter kendte og ukendte risici, usikkerheder og andre væsentlige forhold, der kan få Selskabets faktiske resultater, udvikling eller præstationer eller branchens resultater til at afvige væsentligt fra de fremtidige resultater, udvikling eller præstationer, der er udtrykt eller underforstået i forbindelse med disse fremadrettede udsagn. Hvis en eller flere af disse risici eller usikkerheder udløses, eller hvis en underliggende forudsætning viser sig at være forkert, kan Selskabets faktiske økonomiske stilling eller driftsresultater afvige væsentligt fra det, der er beskrevet som forudsat, vurderet, skønnet eller forventet.

Potentielle investorer, selskaber og rådgivere skal være opmærksomme på, at investeringer i selskaber, hvis aktier er optaget til handel på Nasdaq First North, såsom Selskabet, kan være mere risikobetonede end investeringer i børsnoterede selskaber på et reguleret marked (hovedmarkedet), som defineret i EU-lovgivningen (og implementeret i national lov). I stedet er sådanne selskaber underlagt et mindre omfattende regelsæt og lovgivning, der er tilpasset mindre vækstselskaber. Selskaberne på Nasdaq First North har ofte en kortere driftshistorik og er dermed mere følsomme over for ydre og indre påvirkninger og udsving. Ligeledes kan likviditeten, og dermed omsætteligheden, i aktier, der er optaget til handel på Nasdaq First North, være mere begrænset end ved investeringer i aktier noteret på hovedmarkedet.