Orion: viimeinen Nubeqa-etappimaksu varmistui loppuvuodelle
Summary
- Orion saa 180 MEUR:n etappimaksun Nubeqa-lääkkeen myynnistä, joka kirjataan vuoden 2025 viimeiselle neljännekselle.
- Yhtiö päivitti vuoden 2025 näkymiään, ja uusi ohjeistus ennakoi liikevaihdoksi 1 820–1 900 MEUR ja liikevoitoksi 590–670 MEUR.
- Etappimaksu oli jo sisällytetty ennusteisiin, joten tiedote ei aiheuta muutoksia ennusteisiin tai näkemyksiin yhtiöstä.
- Nykyinen ennuste vuoden 2025 liikevaihdolle on 1 913 MEUR ja liikevoitolle 639 MEUR, mikä on linjassa uuden ohjeistuksen kanssa.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Orion tiedotti keskiviikkona saavansa eturauhassyöpälääke Nubeqan myyntiin perustuvan 180 MEUR:n etappimaksun. Etappimaksu on viimeinen Nubeqaan liittyvä kertaerä ja se kirjataan vuoden 2025 viimeiselle neljännekselle. Maksun varmistumisen myötä yhtiö päivitti vuodelle 2025 annettua näkymäarviotaan. Maksu on ollut jo ennusteissamme Q4:lle, joten uutinen ei aiheuta paineita ennustemuutoksille.
Ohjeistus nousi etappimaksun verran
Uuden ohjeistuksen mukaan Orionin vuoden 2025 liikevaihdon arvioidaan olevan 1 820–1 900 MEUR ja liikevoiton 590–670 MEUR. Aiempi, lokakuun lopussa annettu ohjeistus ennakoi 1 640–1 720 MEUR:n liikevaihtoa ja 410–490 MEUR:n liikevoittoa. Ohjeistushaarukat nousivat siis sekä liikevaihdon että liikevoiton osalta tasan 180 MEUR, mikä vastaa täysimääräisesti saatua etappimaksua.
Etappimaksu oli jo sisällä ennusteissamme
Uutinen etappimaksun kotiutumisesta vielä vuoden 2025 puolella ei tullut yllätyksenä, sillä olimme sisällyttäneet sen jo ennusteisiimme kuluvalle vuodelle. Orion ei ole kommentoinut tarkemmin etappimaksuun oikeuttavan Nubeqan myynnin tasoa. Arvioimme tason olleen 2 mrd. euron vuosimyynti. Tämän tason ylittäminen joulukuun alussa tarkoittaisi arviomme mukaan Nubeqan noin 2,2–2,3 mrd. euron myyntiä vuonna 2025.
Nykyinen ennusteemme vuoden 2025 liikevaihdolle on 1 913 MEUR ja liikevoitolle 639 MEUR. Liikevoittoennusteemme osuu hyvin uuden ohjeistushaarukan (590–670 MEUR) sisään. Liikevaihtoennusteemme on hieman uuden ohjeistushaarukan ylälaidan (1 900 MEUR) yläpuolella. Kokonaiskuva on kuitenkin hyvin linjassa odotustemme kanssa.
Koska merkittävä kertaerä oli jo huomioitu luvuissamme, tiedote ei johda olennaisiin muutoksiin ennusteissamme tai näkemyksessämme yhtiöstä.
Orion operates in the pharmaceutical industry. The company conducts research and development of human and veterinary drugs, where the main focus is on diseases that affect the nervous system, as well as oncology and respiratory diseases. Today, the company's products are found on a global level, with the largest presence in the Nordic region and the rest of Europe. The company's head office is located in Espoo, Finland.
Read more on company pageKey Estimate Figures28.10
| 2024 | 25e | 26e | |
|---|---|---|---|
| Revenue | 1,542.4 | 1,912.8 | 1,832.2 |
| growth-% | 29.7 % | 24.0 % | -4.2 % |
| EBIT (adj.) | 416.5 | 639.4 | 569.4 |
| EBIT-% (adj.) | 27.0 % | 33.4 % | 31.1 % |
| EPS (adj.) | 2.35 | 3.59 | 3.22 |
| Dividend | 1.65 | 1.70 | 1.75 |
| Dividend % | 3.6 % | 2.9 % | 2.9 % |
| P/E (adj.) | 19.5 | 16.6 | 18.6 |
| EV/EBITDA | 10.4 | 12.0 | 12.9 |
Forum discussions
